株価800ドルも射程？NVIDIA“次の5年”完全予測【AI・自動運転・ロボティクス】
ロボットがロボットを生産するようになるというそういう未来像を語っているん なんだかSF映画の世界みたいです。 一緒にビデアビアビリビリビリビ [音楽] こんにちは。今回はですね、皆さんと一緒に今本当に注目の的 NVIDディアの今後5 年間を深く掘り下げていきたいと思います。 はい。いやあ、AI 時代の心臓部とも言われる反動体でもうとんでもない成長を見せてますよね、この会社。 ええ、そうですね。 その強さの秘密、そしてこれからどこへ向かうのか。えっと、提供いただいた資料をもに今日はその辺りを皆さんが資料を全く見ていなくてもそのすさがバシッと伝わるように情熱的に解説していきましょう。 はい、よろしくお願いします。 あの、今回見ていくのは提供された Nvidiaの基礎体力、いわゆるファンダメンタルズを分析した資料ですね。ここから客観的なデータに基づいて彼らの未来を読み解いていきたいと思います。 お願いします。では早速確信から。やっぱり今の NvidiaといえばAI とデータセンター事業ですよね。 ええ、まさに この成の、ま、爆発的なブームで NvidiaのGPU、特にH100 みたいな構成能チップがもうとんでもないことになってるという。 そうなんですよ。あの、価格も一期数万ドルとで、一時はですね、中古市場で 4 万ドルを超えたなんていう話も資料にはありますね。 4 万ドル中古で。いや、もう世界中の企業が喉から手が出るほどがってる。そういう状況なんですね。 ええ、その勢いは数字がはっきりと物語っています。デートセンター部門の売上、これがですね、この 5年間で約20倍になってるんです。 20倍ですか? はい。で、2025 年度には会社全体の売上のなんと約 88%に達する見込みだと。 88%。 ええ、かつての主力だったゲーム部門。これも伸びてはいるんですが、同期間で 46%成長約114億ドル。 これをもう完全に量がしてしまったわけです。 うわあ、すごい転換ですね。 AI向けの反動体市場ではシェアが約 8割。これも圧倒です。 8 割。それは単に性能がいいというだけじゃない理由があるんですよね。資料にはクという言葉がありましたが、 あ、そうです。そうです。クだ。 これはですね、開発者が NVIDIAのGPUを使ってAI のプログラムを、ま、簡単に作れるようにするためのソフトウェア基盤なんです。 ふむふむ。 多くの開発者がもうこれに慣れ親しんでいるので、なかなか他者の GPU に乗り換えにくい。これが非常に強力な囲い込み効果を産んでいるというわけですね。 なるほど。だから他者が追いつきにくい構造になっていると。 ええ、その結果として、あの、 2025 年の初頭のデータではあり利益、つまり製品から得られる利益の割合が脅異的な 73%に達していると。 73% ちょっと信じられないような利益率ですね。でもそれだけ需要があるならもっと作りたいですよね。供給が追いついてないんですよね。 まさにそこが課題であり、 NVDIA が全力で取り組んでいる点です。 資料によれば供体制の強化。これはもう最優先課題ですね。台湾の TSMC という、ま、世界トップの反動体メーカーがあるんですが、そこの最先端の製造パッケージング技術コアスって呼ばれるんですけど、その生産能力をしっかり確保したり はい。はい。 あるいは他の製造パートナーウィストロンとかそういった会社の新しい工場の生産枠もう 2026年まで予約していると 先まで抑えてるんですね。 A さに製品開発も手を緩めていません。ホッパー、ブラックウェル、そして次世代のルビンと新しい GPU のロードマップも示して技術的な優意の保とうとしています。 なるほど。でもライバルも黙ってはいないですよね。 AMDとかGoogleとか他の会社も AIチップ作ってますよね。 ええ、もちろんです。AMDのMY300 とかGoogle独自のTPU とか存在感はあります。 ただそれでも資料にある 2025年のAI 向け反動体の市場シェア予測を見るとやはり NIAが77%とま圧倒的です。 77%。 Googleが10%AMDが3% 程度と見られていますね。 これは単にGPU単体の性能だけじゃなく てNVIDIAはそれをつぐ高速な ネットワーク技術NBリンクとか インフィニバンドとかあとはAI開発を 助けるソフトウェア軍とかAIファウ ドリーとかそういうエコシステム全体で 勝負しているこの点が非常に強いんです。 なるほど。もうGPUだけ 売ってる会社じゃないんですね。プラットフォーム全体で来ていると。 そういうことです。 いや、は、晩弱に見えますね、今のところは。では、この現在の強さを土台にして NVIDIA は次にどこを目指しているんでしょうか? 資料が次に大きく取り上げているのが自動運転とそれからロボティクスの分野ですね。 CEO のジェンソン不安は特に自動運転を次の数ドル規模の市場になる可能性があると貢言しています。 数兆。また桁が違いますね。 AI やロボティクス産業の最初の数ドル市場とも言っているとか。 ええ、 実際メルセデスベンツとかトヨタ GM ボルボといったもう目立たる自動車メーカーが Nvidiaのドライブっていうプラットフォーム特に次世代の頭脳に明るっていうチップを採用し始めてるんですよね。 はい。現状を見ると自動車関連の売上っていうのはまだ会社全体から見ると小さいんです。 全体の1.3%大体17億ドルくらい。 まだ1%強なんですね。 ええ、ただこれがですね、 2026年度までには50 億ドル規模、つまり今の約 3 倍に急成長する可能性があると分析されています。年立換算するとプラ 194% 像ですからものすごい伸び率です。 うわあ、それは期待が大きいですね。どうやってそんな成長を 鍵を握るのがAIの訓練なんです。 エネビリアはオムニバースという、ま、 仮想空間を作る技術を持っているんですが 、これを使ってシミュレーションを行う。 コスモスという基盤で現実世界で 何十億マイルも走るのと同じような経験を 仮想空間でAIに済ませることができるん です。レベル4以上のいわゆる高度な自動 運転がいつ及するかはまだ不確実な面も ありますが、NBIDIAは業界標準の 提供するという気づいつつありますね。 なるほど。そしてもう1 つのフロンティアがロボティクス。 え、CEOはフィジカルAI という言葉を使っています。これは物理的な、つまり現実の世界をちゃんと理解して人間と協力したりあるいは自立的に作業したりできる AI。これが次の大きな波になると。 フィジカルAIですか? ええ、あらゆる工場がロボット化されてロボットがロボットを生産するようになるという、そういう未来像を語っているんですね。 なんだかSF映画の世界みたいですけど、 NDAは本気でそこを目指していると。 そういうことですね。そのためにロボットの開発や訓練を行うためのアイザック、 I ザックというプラットフォームには仮想空間で訓練できる IザックSIM シミュレーターも含まれます。あとは物理現象をシミュレーションする基盤、 NDIAコスモスなども提供しています。 まるでロボットのジムみたいな感じですかね。仮想訓練って。 うまい表現ですね。まさにそんな感じです。 さらにフィギュアAI のような人型ロボットを開発しているスタートアップにも、えっと、 5000 万ドルですか、投資をしています。 おお、投資も積極的に、 ええ、高機能で小型のコンピュータージェクソンシリーズはもうすでに産業用のロボットとかドローンとかで使われていますしね。ただこのロボテクス分野がすぐに大きな収益を産生むかと言うと、それはまだ少しの話かもしれません。 しかし長期的に見ればデータセンター授業に継ぐような大きな成長エンジンになる候補として期待されているわけです。 いやあ、CEO の描く未来は本当に壮大ですね。 AI インフラ全体がこれから数ドル規模になって 2028年までには年間1 兆ドルもの投資が必要になるかもしれないなんていう話も そうですね。 資料の分析を総合すると NVD のファンダメンタルズ基礎体力は引き続き非常に強いと言えるでしょう。 はい。 データセンター事業が今後もま、年率 15%から25% 程度のペースで成長を続けることができればそれが株価を支える大きな力になると考えられます。 15 から25%でもすごい成長ですよね。 ええ、さらに強気の味方シナリオでは 2030年には売上高が3500 億ドル、準利益で 2400 億ドル規模に達する可能性もあると指示唆されていますね。 すごい数字ですね。 そして先ほど話に出た自動運転やロボティクス、これは将来への大きな期待感として株価にプレミアム、つまりおまけの価値。 専門的にはコールオプションみたいな形で株価株価をさらに押し上げる要因になり得ると なるほど。将来への夢というか期待がさらに株価に乗っかってくる可能性があると。 そういう見方はですね。 もちろんいい話ばかりではないはずですよね。リスクについてはどうでしょうか? ええ、そこも当然指摘されています。まずはやはり競合他者の追い上げですね。 AMD やあるいは他の巨大テック企業がどれだけ NBDの技場に迫れるか。 はい。それからAIブームそのものがいつ か落ち着く可能性。今の爆発的な需要が 永遠に続くとは限りませんからね。あとは 米中の対立に代表されるような知性学的な リスク。これも反動体産業には常に 突きまいます。そして株式市場全体の 大きな調整、いわゆるマーケット クラッシュみたいなものがいくらNvia が強くても影響は避けられないでしょう。 なるほど。色々なリスク要因 ですね。 これでも全体としては資料のはポジティブな感じですか? そうですね。中長期的には上昇トレンドを維持する可能性が高いというのが分析の主結論になっていると思います。アナリストたちの目標株価株価もかなり強気なものが多くて 1年先の目標としては 2桁% の上昇を見込んでいるところが多いです。 おお。中には極端な強気予測として 2030年には株価が現在まで 800 ドル、つまり今の数倍になるんじゃないかという予測を出しているところもあります。 800ドル。 ただもちろん逆のシナリオ、つまり AI ブームが思ったより早く終焉して株価が下落するという可能性も忘れてはいけないとも書かれています。 いや、今日は本当に中身の濃い話でした。 今日のポイントをまとめると NVIDIAはなAI データセンターというまず現在の巨大な成長エンジンを持っていると それに加えて自動運転とロボティクスという未来に向けたいわば次のロケットエンジンも同時に開発している。 ええ、 そしてその全てを JCEO の非常に明確で強力なビジョンとリーダーシップが押し進めているということですね。 まさにそういう構図だと思います。 いやあ、今後がますます楽しみになりますね。 そうですね。 本日はありがとうございました。 ありがとうございました。 なんてたくないから一緒一緒に [音楽] N 僕のハートにズキュズキュキ永遠の愛を使うよ。よ [音楽] [拍手] きゃー。 [拍手] [拍手]
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