来年の新NISA コレにします
結論来年の森さんナスダックにしますと ちょっとだけ宣伝させていただきたいん ですけども、株のAIの本発売決定しまし た。詳細は概要欄。私がですね、2025 年の段階ですにNASDA購入してるん ですけれども、来年も同じやつ買おうと 思ってまして、商品名で言うと三菱UFJ のEMAXNASDA100ですね。 こちらはね、EAXスリムシリーズがない タイプのNスラックなんですけど、信託 報酬は非常に低いということで、スリム ついてないんですけど、実質的にスリムと 似たようなポジショニングなのかなと思っ てます。理由なんですけど、なんで NASダックにするんですかと、基本的に 10年以上持ち続けるからというのが理由 です。どういうことかと言いますと、個別 株1銘柄240万ドーンっていうのはね、 ま、やっぱリスク高いですよね。じゃ、か といて分散しますとかなってくると、ま、 その分散すればするほどじゃあも、え、 もうそ、普通に特定口座でいいやんって なっちゃうんですよね、どうしても。なの でNで個別株は向いてないかなって思って ます。NISAって売ったり買ったりって できないじゃないですか。基本的にガチ する設計になってるんで、そもそもその 作ってる設計段階からインデックス向きに なってるというのがまず1つあります。 なんでNスダックなんですかということ ですよね。マク以外にもいろんな商品ある じゃないですかということなんですけども 、こちら25年チャート表示しております けれども、みんな大好きS&P500です ね。あの投資の神様ウォーレンバフェット も愛している指数がS&P500という 指数なんですけども、SP500がこの 25年間で410%上昇。NASDAは 930% 上昇。2倍以上のパフォーマンスの差が ありますよね。ま、だから実際もう結果論 的にナスダックの方が上がってますよねっ ていう。で、直近3年間の比較で見ても NASDAが63%、S&P500が 50%ということで13%Nックの方が 上回ってるっていうことなんですよね。ま 、これ別にこれたまたま切り取ったとこが そうなってんじゃないのかって思うかも しれないですけど、これどこの期間で 切り取っても、ま、大体NAスDACの方 がS&P500をアウトパフォームして いるSP500よりもいい成績が出ている ことがほとんどです。すごい分かりやすい のが2023年とかナスダックの方が ググーって下がってると思うんですけど、 この青色の方Nスダックなんですけど、ま 、ただその後のリバウンドも結局ナスダの が強いんですよね。なのでより下がるん ですけど、より上がるんで、ま、逆に言う とそのボラティリティがあるっていう言い 方するんですけど、上に下にガンガン 触れる分逆にやりやすいのかなと思ったり もしてます。長期ってなってくると。現状 マグニフィセント7って言われる AppleとかMicクrosoftとか でそこにNVIDIAとかTeslaラと か入れてね、今はマグニフセント7って いう言い方が主流になってますけど強 すぎると結局ハイデカブでしょっていう 理論がありまして、ま、やっぱね、もう ここがちょっと強すぎるんですよね。実際 データで見ても最近S&Pの上位銘柄 マグニフィセント7とは呼ばれるようなも こう自価総額上位だけに資金が めちゃくちゃ集中しててSP500を構成 しているうちのこのマグニフセントセ系の 割合が増えてるんですよね。今だからま 銘柄と言いながらもう実質10銘柄ですよ ねみたいな理論ってよくあると思うんです けどそれがもう年々顕になってるともう 本当にとにかく資金がもう集まりすぎてる というところて人材まずすごいですよね。 で、設備もすごい研究力もあるで、M&A でいろんな会社買収したりしてますし。で 、莫大なフリーキャッシュフロー。あの、 もう本当に好きがない。序盤、中盤、終盤 。どれを取っても強すぎる。結局お金ある からって1番強いと思うんですよね。こう いう会社って本当業績悪くなったらもう 一気に大規模なレイオフとかしてそこの分 を利益出すみたいなそういう見せ方とか よくしてくるんですけど日本とアメリカで 考えた時にアメリカの方が立的に良かっ たりとか資源が豊富だったりとかまあと ドルが鬼軸通貨ってこともありますけど いろんな面でやっぱり条件いいんですよね 。ただこの辺りは、ま、どこの国に投資 するかっていうのは、ま、別に皆さんの 好みでいいんじゃないかなと思ってます けど、個人的にアメリカっていうものの 立ち性学的に非常に優れてると。なんで アメリカがアメリカなのかっていう性格的 に分析してる動画過去に出してるので、 そちらもね、また概要欄貼っておきます けれどもという観点で、ま、アメリカと 日本で見てもアメリカかな。で、アメリカ の中でも指数だったナスダックかなって いうね、そういう風な考え方をしてます。 で、現状新認どうなってるのかということ で2024年と5年とね、え、2連続で 買ってますけれども、SP500を 2024年は買ってます。で、2025年 今年はNASDAを買ってるということで 評価額としては640万ぐらいですね。 含み160万ぐらい。含みの パーセンテージでと34%というような 結果になってます。ライブ配信やってまし て皆様にもアンケート取らせていただいて 来年どうしますかと。で、アメリカが1位 で47%で、2位が日本43%で、次が ゴールド7%で新広告が3%。日本と アメリカ47%と43%なんでかなりって ますね。で、アンケートは3696 票となってます。AIにも予想させてみ ました。GPT予想だと本命1位日本株な んですよね。2位がアメリカで30% ぐらい有意性があるんじゃないかという ことですよね。で、3位ゴールド、4位 新告ということになってます。で、なんで GPTが来年日本株が1番強いと思ってる かって言うと、川性がまず1つありますと 。円高ですよねっていう。我々はね、結局 当時で買おうが、ま、何しようが結局 買わせってものが関わってくるんですよね 。アメリカ株を買うってなると。だ、円安 になればなるほどアメリカに投資してる やつの評価も増えることなんですけど円高 になってくるってなるとアメリカに投資し てる。要はSP500の本体がめっちゃ 上がっても買わせがめっちゃ円高になっ たら総細されるよね。来年は円高傾向だよ ね。アメリカは利下げ、日本は利上げって いうような見通しを立ててますが、これ GPT面白いのが米印為せは外れる可能性 ありっていうこなんか人間みたいな ちょっとまあまあ知らんけどそうちゃう みたいなねあの保険かけてます。2つ目の 理由としては企業改革株主還元の構造的 追い風。ま、これは確かに僕もそう思って たんで、ここ数年ですね、当初が中心に かなり株主還元力入れろみたいなね、企業 価値上げてくれみたいな、もうずっと言い 続けて早や数年経ちますけど本当にでも それが実ってきてるというか、本当になん か変わってきてるなっていう感じはマジで します。なので株主還元強いところは やっぱ強いかなって僕も思ってます。これ は3つ目に関してはGDP弱くても株は 上がる。IMFの見通しだと来年の成長率 が0.6%っていうことで、ま、これ結構 低いですよね。ま、大体ね、IMFの見通 しって4%ぐらいだったような気がするん ですけど、ここ数年だと来年はね、成長 低いんだけれども、材料としては賃金が 上昇したり、消費が改善したり、企業の 稼ぐ力が増えて資本効率が上昇するんじゃ ないですかというのがAIの予想ですね。 個人的な来年の予想とか色々しちゃいたい と思うんですけれども、AIはなんだかん だ来年も強いと思ってますが、ここに来て ですね、今かなり業界が激進してまして、 AI業界が。じゃ、結論今何がしたいの かって言うと、AGIに到達したいんです 、我々人類は。で、今年ものすごい株 引っ張ってきたのってAI関連じゃない ですか。ま、データセンターとかも含め、 建設とかも含め、そのソフトウェア、 ハードウェア関わらず、もう全体的にAI 関連で丸るって言った時にその辺りで自価 総額めっちゃ押し上げたわけじゃないです か。例えばマイクだったら株価が3倍に なってたり、Googleも上場ライタ 撮ってたりとか、日本だったら藤倉が データセンター関連ですごい上がったり、 アドバンテスト上がったり、記憶者上がっ たりとか、今年もそういう銘柄が2倍、3 倍、4倍とかなってるんですけど、まっと AI関連って言えると思うんですけど、ま 、それが世界的に自価総額をグっと 引き上げたということで、このAIが今年 すごい活躍した。だから自価総額押し上げ たっていう面あると思うんですけど、で、 我々人類をそのAGIに到達したいと、ま 、AIのさらに上ですね。人間みたいな もんです。言うたらAGIっていうのは観 的な人口知能ありとあらゆる全ての分野で 人間のような能力を持ってる頭脳を作り たい。今のAIってめちゃめちゃ難しい 問題解けるのにそれに似たような簡単な 問題意外と解けなかったりとかしてて あまり完全体ではないんですね。今のAI ってのは。とにかくこのAGIに到達し たいんですよ、我々人類は。そのために どんどんどんどんNVIDIAの グラフィックボード買ったりデータ センター立てろ立てろみたいな言ってるん ですけど、これをスケーリングって言うん ですよね。要は計算資源をめちゃくちゃ 増やせば増やすほどAIは賢くなるよねっ ていうのがずっと言われてることなんです 。これ多分ね、10年前ぐらいから言われ てることなんですよ。スケーリングしてけ ばAIはそのまま賢くなってくる。だから NVDどんどんグラフィックボード変えと かデータセンター立てろうとかなってる わけですよね。で、それが今現状なんです けど、ここに来てイリアさとかデミス ハサビスさんとかこのAIのトップ戦に いる人たちですね。超天才なんですけど、 PSKさんっていう人は元々OPAIにい てチャットGPTを作ったとも言われて ます。ま、いろんな人で作ってるんで1人 ではないんですけど、かなり今のGPTの モデルを作ったって言われてる天才でデミ サビスさんはGoogledeプマインド のCEOをやっててノーベル賞も撮ってる 、ま、紛れもない天才なんですけど、この 2人が最近スケーリングの限界来るんじゃ ねってことを言い出してるんですよね。な ので、じゃあこんだけグラフィックボード 買ったりデータセンター投資してるけど、 これ無駄なんじゃないっていうか、なんか いつかテクノロジー的な技術的な壁が来る んじゃないかっていう話をしてるんですよ ね。どんだけ設備投資仕様が頭打ちするん じゃないかみたいなね、え、技術的な勘弁 が来るんじゃないかってことを言ってるの で、もしかしたらちょっとね、来年ぐらい こう設備投資がちょっと鈍化する可能性も あるかもしれない。ま、わかんないです けど。でもとにかくこの2人ってAI会に おいてむちゃくちゃ重要人物なんで、これ はかなり注目してます。ただなんだかんだ 別に強いんじゃないかなと思ってますけど 、そこが非常に注目されてますよ。で、 来年ぐらいはですね、ま、ロボテクスは 結構バリエーション的に加熱しやすいのか な。て、PRが上がってって、で、業績 実際足元出てなくてもなんかもっと ロボットの期待感、AIすごいみたいなね 、そういうのでちょっとこう バリエーションがね、加熱しやすい傾向に あるのかなって思ってます。ロボティクス に関しては。あと来年で1番でかい ニュースとスペースXとアンソロピックが IPをするという噂があります。で、もし SpaceXが上昇するってなるとテスラ 級の自価総額になるって言われてて、今 マグニフィセント7って言ってるんです けど、そこの8個目なんって呼ばれ方する らしいんですけどになるんちゃうかと言わ れてます。ま、ただこれちょっとまだ噂 段階なんで、え、分からないです。で、 あとアンソロピックもAIにとっては すごく重要な人物、重要な会社でクロード コードっていうのを作ってる会社ですよね 。で、このアンソロピックのCEOの ダリオアモデイさんっていう人も元々 オープンAにいらっしゃった方で、この アモデさんもめちゃめちゃすごい人なん ですけど、ここも上場してくるかもね みたいな噂になってます。だからかなり でかいところがね、来年上してくるんじゃ ないかっていう。ま、でも本当まだ噂 レベルな何ともですけど。で、そして来年 はね、日本の金利が上昇傾向。今月12月 も利上げしまして、今0.75ですけど、 金利が。これもね、来年以降上昇傾向じゃ ないかなと思います。てなってくると、 じゃあどうなるのって言うと、中古小型 グロースは逆風ですよね。教科書的には ですけどね。大手企業ってちゃんと利益 出してますし、めちゃめちゃ黒字ですし、 その上で株主還元もしっかりしてるじゃ ないですか。グロース株って赤字で売上 だけどんどん伸びてますよと。で、株主 還元ないですよっていう。株主還元って いうのは株価で見せてくキャピタル原因を 上げることが株主に報いることっていう 価値観じゃないですか。別に配当とかない んだけどこう夢を買ってるみたいなね、 そういう言われ方よくするんですけど金融 緩和局面要はコロナの時みたいな2020 年みたいな金利がめちゃくちゃ低い時って そういうグロースめっちゃ強いんですよ。 お金借りやすいですから金利がもうほぼ0 なんでどんどんどんどんお金借りて設備 投資バンしてみ将来の期待値がどんどん どんどん伸びてこの会社すごいんじゃない かみたいなね。こういうのが期待されて 金融緩和局面だとバイオ株とかね、こう グロース系ってすごい変わりやすいんです けど、もう今ね、金融正常化していく局面 、金融緩和ももう終わりまして、もうこれ からは金融正常化、もうどんどん金利も 上げようっていう局面なんで、そういう 局面ってね、グロス弱いんですよね。 やっぱりね、この金利が上がってくると 企業も借入れコスト増えてきますから。要 は今までより返さないといけない金利が 増えてくるんで、設備投資ちょっとし にくくなってくるわけですよね。あの頃の 2020年の時みたいにガンガン借りて 借りてっていうよりかはちゃんと計画立て てちゃんと返せるんですすかっていう逆風 になりやすいですね、教科書的には。と ことで、ま、一部ね本当に超スーパー スター銘柄なんかガーって株価上がると 思いますけど、なかなかね、全体感ではね 、教科書的には、ま、金利にはなかなか 逆らえないので、ここはかなり重たくなっ てくるんじゃないかなと思います。だっ たらもうちゃんと利益も出してるし、配当 もちゃんとあるし、自社株もあるしって いう大手で良くないかっていうね、この 考え方はかなりあるんじゃないかなと思っ てます。で、もう直近の傾向ですけど、 勝者銀行とか高配とすごい強いですよね。 最近新高値取ってるプライムって、ま、 大体70銘柄ぐらい毎日毎日高値取って ますけど、まあ利回りの高いこと、もう 最近高値取ってるのとほとんど高配当株な んですよね。だ、やっぱその バリエーションが高い株が最近あんま買わ れてないんで、PR低いやつが買われる 傾向にありましたね、直近は。はい、と いうことでまとめなんですけれども、新 N差誕生からこの2年でとりあえずこれ 買っとけっていう時代から自分に合う商品 を買う時代に変わったと思います。昔って あんまり商品なかったんで、ま、SP買え とかオルカン買えみたいな大体これ買っ ときゃオッケーみたいになったんすけど、 新認できてから証券会社もこうどんどん どんどん新しい商品打ち出してきてるので 自分の人生設計にあった商品を選べ るっていうま、そういう時代にもう変わっ てますね、これは。だから僕は今回 NASダッ買いますけど、全員Nスダッ クってもう全然そんなことない時代に入っ てますね。自分の給料とか資産とか生活と か仕事とか家族構成とかね、年齢が もちろん1番でかいですけど、そういった ライフスタイルに合わせて自分ならこ れっていうね、カスタマイズしてく時代に なってますね。もうそれぐらいはもう商品 がめっちゃ増えましたね。品揃え めちゃめちゃいいです。醤油50種類 ぐらい置いてるスーパーみたいなね。もう なんかそれぐらいの感覚で来年はね、日本 株強そうだなっていう空気めっちゃ出て ますよね。特にトピックスですよね。なん か別にこれ具体的に何がどうとかはないん ですけど、ま、そういう雰囲気めっちゃ出 てますね。そこまでバリエーション高く ないけど、ちゃんと利益出してるし、 ちゃんと還元してるっていうのがここに来 てね、しっかり評価されてきてる感じする んですよね。すごい新しいテクノロジーが 出たらそこでバリエーションが拡大して バーって変われるフェーズ来ると思うん ですけど、それ以外だと基本的にしっかり 業績出してる大手。ま、だからやっぱ勝者 とか銀行とかなんですけど、その辺たりが ね、なんだかんだ強いんちゃうかなって 思ってますね。本当来年の戦略立てるには ちょうどいい時期なんでね、皆さんもどう いう戦略かコメントいただければ嬉しいな と思います。はい、ということでね、ま、 おします。以上。
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