【緊迫】日本株“爆騰前夜”か？空売り9000億の火柱…12月11日“運命の決断”で相場が激変する
こんばんは。速報マーケットCHです。 日経平均はわずか73円だか数字だけ見れ ば小動きなのに今市場の奥では異常な膨張 が静かに進んでいる。空売り残高は 9000億円長。今年で最も偏った受給に 近づきつつあり、上にも下にも飛びやすい 相場の入り口に立っている。さらにドル円 は156円。円安は日本株の追い風のはず なのに日銀は35年ぶりの歴史的利上げを 検討中。日上げの手前は最もトレンドが 反転しやすい局面だ。じゃあ今の相場 備えるべき方向は上なのかそれとも下なの か。今日の動画ではなぜラウリが休増し 受給が歪んでいるのか反動体は強いのに 内ジvalリューが売られる理由日銀会で 何が起これば日本株が崩れるのかリット コインだけが南長ないは間の正体これらを 今日出たデータと共に読み解くそして動画 の終盤では今週最も相場を揺らすい弁当を 紹介する今の相場をどう読むべきかその ヒントをここから不掘りしていく相場が 大きく動く時はいつも突然ではじわじわ 積み上がった見えない圧力が限界を迎えた 瞬間に吹き出す。今の日本株もまさにその 入り口に立っている。今回の空売り九を 折り返するには2024年と2025年 10月までの日本株が跳ね上がった局面を 思い返す必要がある。あの上昇はAI ブームやベイカブ高だけでは説明でき なかった。最大の燃料はショートカバー 売り方法が踏まされることで株価が予想 以上に跳ね上がっていった。当時の空売り 残高は異常に膨らみ、たった1つの口材料 で市場全体が一気に上へ走った。PERが 19から20倍まで上昇したのも企業業績 というより受給バブルが背景にあった。 そして今その構図が再び形を見せ始めて いる。空売り山は再び9000億円台指数 は小動きでも受給の偏りだけが静かに蓄積 している。一方で資金はVALリュー株 から離れ反動体やAI、さらには フィジカルAIと呼ばれる次世代テーマへ 吸い寄せられ始めた。これも去年の相場の 再遠と言える。ただし今回の日本株には もう1つ過去には存在しなかった巨大な 変数がある。日銀の利上げだ。35年ぶり の年間0.5%庁の利上げ。これは金利 だけの問題ではなく日本の金融構造その ものが動き始めたというサイン。金利が 上がれば株価に逆風。しかし利上げ前は 株式市場が最も不安定になる。利上げすれ ば円高で株にマイナス。利上げを見送れば 日本だけ金融緩いと見られ円安が加速。 どちらに転んでも不確実性が高い。投資家 は1方向へかけられずその結果として売り だけが積み上がるという異様な状態が 生まれた。さらに国内長期金利は 1.96% 約30年間破れなかった0.5%の壁は すでに粉砕され、市場利上げは規定路線と いう空気に支配されている。この状況で 円安が進むこと自体がむしろ異常と言える 。つまり今の日本株は受給バブルの再現 歴史的金融政策転換の渦。この2つの力が 衝突している非常に珍しい局面。反動体は 強い。VAL株は売られる。空売りは 積み上がる。ドル円は156円で不安定。 どれも個別に見れば説明できるが、これら が同時に進むことは滅多にない。だから こそ今の相場は一見静かでもその裏側では 片実にエネルギーが溜まっている。 踏み上げで上に飛ぶ未来、利上げショック で下へ抜ける未来。どちらにも転べるに 曲化相場が再び姿を見せている。ここまで でなぜ今この問題が再念しているのかが 見えてきたはず。次はこの状況を裏付ける 数字を使って市場の本音をさらに深掘りし ていく。相場の空気は人によって違って 見える。だが数字は嘘をつかない。ここで は今の相場が普通ではないことを示す データをいくつかの角度から掘り下げて いく信用売り算9000億円台今年最高 クラスの方より最新データでは東京都 名古屋の信用売り算から売り相当が 9000億円庁へ再び増加したこの水準は 日経平均が4万5万 に吹き上がった時と極めて近いつまり今の 市場は売りが済み上がりすぎていつ とんでもおかしくない状態にある。なぜ ここまで膨らんだのか要因は明確で日銀会 への恐怖長期金利1.9%台という緊張感 不動産株急楽でそろそろ崩れるという思惑 この3つが売りで取りに行く投資化を 増やした。しかし売りが増えれば増える ほど反対に踏み上げの破壊力も大きくなる 。データが示しているのは相場が上にも下 にも飛ぶ準備が整っているという事実。 信用改ざ4兆7828億円 個人は逆張で売り向かう改ざは 4兆7828億円 と3週ぶりに増加。しかし数字の中身が 重要でNTTソフトバンクといった ディフェンシブよりの銘柄で買が増加した 一方反動体は信用会が増えていない。これ は個人投資家は逆張で守りに入り始めて いるというサイン反動体株が上がっている のは実事の会ではなく信用よりも現物海外 税が主導している構図が見えてくる。逆に トヨタ合生スカイラークでは信用売り山が 増加つまり個人は自動車外職は金利上昇に 弱いと判断して売りで攻めている。会は 守り売りは攻めこうした分断した姿勢その ものが2局相場を生み出している。日銀の 年間利上げ幅0.5%超35年ぶりの異常 事態。今年日銀が利上げした幅は0.5% 。これは1989年以来の大きさ。ここで ポイントになる数字は2つ。政策金利は 0.75%へ向かう可能性。市場が 折り込んでいるのは来年1.0%で頭打ち 。しかし最近になりで中立金利1%では低 すぎるのではという議論が浮上。もし中立 金利が1.5%や2%へ引き上げられた 場合、長期金利は2%台不動産株は再び 急楽円高が進み輸出株の再散があった。 PER19から20倍の日本株は割高判定 に転落。これらはまだ表に出ていない リスクだが再建市場はすでに敏感に反応し ている。事実2年差入利回りは1%を突破 し、06年以来の水準再建が動く時株は 遅れて動く。この数字は相場の近く変動を 示す最も重いサインと言えるAI反動体の 強さを裏付けるソックス指数米国市場での ソックス指数は約1ヶ月ぶりに咲ia AMDブロードコム 主要AI反動体企業が再び強さを取り戻し ている。この数字が意味するのは世界の 資金がAIに戻り始めたということ。日本 株でも東京エレクトロン レーザーテックファナック 7年中1ヶ月ぶり高値こうした外獣×AI ×装置が買われているのは単なるテーマ会 ではなく世界の不労の反映つまりこの数字 は2局相場の片側を支える理由になって いる。ドル円156円円安が追い風は中 判断が割れる。ドル円は156円台本来 なら企業の円安メリット輸出株の収益を 仕上げ日本株上昇の追い風だが今回の円安 は事情が違う利上げ前の不安日銀の 言い回す次第で急落する可能性が高く為せ は完全に片方向ではないさらに先物で海外 税が強き現物で売りという矛盾した動きも この不安定な為せが原因為がぶれると投資 か心理は一気に慎重になる。つまり 156円という数字は追い風の顔をした リスク指標。ここまで並べたデータは相場 は静かに見えて実は不近衡が極端に 積み上がっているという事実を示している 。はこれらの数字が向かう先はどこなのか 踏み上げで上か利上げショックで下か次の ステップでその確信へ踏み込んでいく今の 日本株で最も重要な問いは2局か相場は どこまで続くのかそしてその先にある どちらの方向へ放たれるのかという2件に 尽きる。しかしこの相場は単なる強弱論争 では片付けられない。なぜなら今の市場は 複数の異質な力が同時に働いているからだ 。ここではその力を5つの軸から読み解く 1制度議員の基準変更が市場の思考を縛る 今年だけで0.5%の利上げ。これは 単なる金融政策では済まされない。日本は 金利ゼロの国という前提が崩れたという 意味を持つ問題は投資家がこの新しい金利 世界をまだ咀嚼できていないこと。利上げ の確率は高い。しかし利上げ幅は読めない 。利上げ後のスタンスはもっと読めない。 予測不能だからこそ買い手は慎重になり、 しかし売り手だけは積極的になる。結果と して空売りが済み上がり指数は動けなく なる。制度深く実性は買よりも売りを 増やす。だから今の相場はアンバランスに 傾いている。2等しか心理下がらないから 怖いという矛盾空売りが増え続けている 最大の理由は今は高すに手替えないという 恐怖心。日経平均は最高値圏の増した日本 企業の利益は伸びているが、それ以上に 利上げリスクが心理を支配している。 しかし売り方法の心理にも矛盾がある。 売りたい理由は恐怖なのに実際の指数は 下がらない。むしろ下がるたびにAI反動 体が締め返され指数は再び戻してしまう。 こうして生まれるのが下がらない恐怖。 売りたくなる。でも下がらない。売りが 積み上がる。踏まれるのが怖くなる。この 負けのスパイラルが今の2局の確信だ。 三子資金不労海外税の分裂した行動。海外 税の行動を分解すると日本株の歪みが鮮明 になる。言長期ポジションを減らし利上げ リスクを回避先物買い短期で踏み上げを 狙いボラティを利用つまり彼らは下には かけず上の吸心だけを取りに行くという 極めて効率的なポジションを取っている。 これが指数を下座し、売りが増えるのに 指数が崩れないという奇妙な構図を生む 海外税すら迷っているのだから、個人 投資家が戸惑うのは当然4価格拡体PER 19倍の天井権が相場を固める日経平均は 今PER18倍4万8224円 、PER19倍5万0903円、PERに 10倍5万3583円 。この評価の壁に張り付いた状態解放と 売り法が正面からぶつかるゾーンだ。相手 の論理業績拡大×円安メリット×AIで 上値はもっと先売り手の論理利上げ× 高バリエーション×売り優勢でした。 どちらの論にも間違っていない。だから こそ市場は固まりエネルギーだけが溜まる 。固定魔星フィジカルAIが資金を 吸い込む理由。非常の話題をさっているの がフィジカルAI。AIが文章を作る段階 から世界を動かす段階へ移行しつつあると いうテーマせが市場に新しい物語を作って いるファナックが7年1ヶ月ぶりの高値を つけ安川電気川などまで物拭されているの はその象徴。テーマ株が強い相場では株式 市場は未来だけを見る。だから現在の収益 や利上げの影響が軽視され、AI関連は 上がり、VALリューは売られ、2局化が さらに進む6相場の確信市場は固まって いるのではなく、貯めているここまでの 分析で浮かび上がるのは1つ、相場は動い ていないのではなく、動く準備をしている 。日経平均が大きく崩れないのは空売りが 多くAIが変われるからしかし上に抜け ないのは日銀が利上げを控えているから 両者が同時に存在するため指数は横ばに 見えても内部では巨大なエネルギーが蓄積 している。これは弓を引き切った状態と 同じ放たれる矢が上か下かその方向だけは 誰にも読めない。だが1つ確かなのは今の し付けさは均衡ではなくため、そしてため が続くほど放たれた時のエネルギーは強烈 になる。あなたはこの状況を上への女装と 見るか、それとも下への全長と見るか、 どちらに重きを置くかで今の相場の見え方 は全く変わる。ここまで見てきた空売り 九条像2局から騎士的利上げという流れは 確かに1本のストーリーとして筋が通って いる。だが本当に市場はその通りに動くの だろうか。ここからはあえて逆方向に視点 を切り替えてみたい。相場が崩れる時いつ も見落としていた論点が最後の最後に効い てくる。1売りが多い必ず上がるではない 。一般論として空売りが多い踏み上げで 上昇。この構図は確かに強い。だを 振り返ると空売りが積み上がったまま株価 がじわじわ下落していった局面は何度も ある。例えば現物の売りが下えを上回り 指数がゆっくり崩れる個別銘柄の悪材料が 波及してショートカバー前に自盤が沈む 機関投資化のリバランスで売り圧力が継続 する。今回も空売りが多いからと言って 必ず踏み上げ相場になると期待するのは 危険かもしれない。むしろ空売りが 積み上がっている状態は不安が多い市場の 証拠。その不安が数週間連続で解消され なければ上ではなく崩れる方向に反応する 可能性すらある。反動隊とAI強き一本 足打法のリスクレーザーテックトウエレク ファナック確かに強いだがこれは 言い換えると日本株の上昇ストーリーが たった数銘柄に依存している状態ソックス 指数が崩れた時株のAI反動体関連は必ず 連動する指数度の大きい銘柄が崩れれば 日経平均は自動的に加速度的に下落する つまり今の強さそのものが指数全体の弱点 にもなっているAI反動隊は未来産業だ。 だが未来が明るい株価が無限に上昇し 続けるではない。最も強いセクターが最も も脆ろいのも相場の常だ。3日銀上げの 折り込みは本当に正しいのか?市場の コンセンサスはこうだ。12月に 0.25%利上げ、来年1%付近で安定だ が、金利シナリオは本来もっと幅が大きい 、中立金利の再計算が入り、1%どころか 1.5% が議論される可能性すらある。もし日本の 金利水準が世界標準へ近づき始めれば、不 動産株は本格的に下落く、銀行株は急頭等 に調整。輸出は円高で苦しくなり、日経 平均の柱が折れる。としてこの変化は市場 が最も油断しているタイミングで起こり やすい。今の利上げは多分0.25で 止まるという楽観は意外と危い前提なのか もしれない。4ビットコインの静か内編は 何を示しているのか。株が上がり、反動体 が上がり、その裏でビットコインだけが 弱い。本来リスクオンの時期にはBTCは 株よりも先に動くことが多いだが、今回は 逆。これは投資家がリスク全体に慎重に なり始めているサインと見ることもできる 。つまり株式市場だけが楽観を続けていて 仮想通貨市場はすでに守りに入っている 可能性もある。株が遅れて下落するケース は過去にも何度もあった。DTCの南調査 をただの一時的な調整と片付けるのは早い 。53話の高が同時に襲う可能性。日本 日銀、アメリカFRB、欧州ECBの3 大人、この3つが同時に高生傾けば市場が 耐えられるのか。もし日銀追加利上げ余地 を強調。FRB来年利下げペースを過法 修正ECB再利上げを匂わせる。この3 連打が来た瞬間株式市場は一斉に ポジション解消モードに入る。天物売り、 先物売り、円高、反動体楽全てが連鎖する 歴史的利上げが話題になっている。今こそ 3大衆中議の同時ショックは最も見落とさ れやすいリスクだ。62局相場になれ すぎる危険。今の相場構造は反動体さえ 買っておけば勝てる。VALUは見なくて いいという均衡で成り立っている。だが、 こうした歪んだ正解は永遠には続かない。 テーマ相場に全員がかけると出口が小さく なる。誰も逃げられない。最も怖いのは 正しい戦略に見えていたものがある日と 都然間違いに転じる瞬間2局か相場の最大 の罠は成功体験が思考停止を生むことだ。 あなたはどちらだと思う?今の相場は 踏み上げで1段高になる全長なのか?最終 局面に近づいているサインなのかどちらに も見える。どちらにも理由がある。だから こそ意見が分かれる。もしあなたならこの 相場を攻める局面と見るか、それとも守り に入るタイミングと見るか、是非コメント 欄で教えて欲しい。この問こそ今日の動画 で最も重要なテーマだから、今回の日銀 に上げ空売り九条像、AI相場への資金 集中。これらは株式市場だけの話ではなく 、日本社会そのものをゆっくりと組み換え ている。まず大きいのは金利という前提 条件の書き換え。35年ぶりの上げ幅と なれば住宅老音企業有資国家財政がこれ まで当然だと思っていた低金利の世界が 終わる。住宅ローンはわずかな上昇でも 月額が変わり企業は調達コストの増加で 利益の出し法そのものを見直さなければ ならない。今回の利上げは金融政策という より社会の基準値そのものに触れ始めて いる。次に2局相場が産む投資格差AI 反動対の一部が強く内樹valリューが 沈む指数は高値剣なのに恩恵を受けられる 人と受けられない人の差は広がる一方今後 の相場は投資する人しない人ではなく 勝てるテーマをつめる人つめない人という 構図に変わっていくさらに円安156円が 家計にじわりと影響しているエネルギー 食品生活用品は値上げの連続その一方で 企業業績は円安恩恵で仕上げられる。 つまり社会は生活は苦しくなるのに株価 だけ上がるという2階建てが加速する。だ からこそ個人が取れる行動は次の3つに 絞られる。1セクター分散を徹底するAI 1本足打法は効率が良い反面。出口が同時 になる。反動体金融ディフェンシブ インフラなど最低でも3から4分野に 分けることで急変動に耐えやすくなる。2 金利が上がる世界を味方にする。しなら VALリュー株や配当株、短期祭、MMF も有力な選択肢になる。株を買う以外にも 金利という新しい武器をどう活用するかが 重要になる。3、最悪シナリオを事前に 決めておく。もし指数が5から10%動い たらどうするか急楽したら考えるではなく 、急楽前に決めておくことがパニック回避 につがる。今回の利上げ空売り九、テーマ 編長円安156円。これらは単なる ニュースの寄せ集めではなく、日本が 新しいルールの時代へ移るサイン投資をし ていなくてもこの影響から逃れることは できない。だからこそニュースに翻弄さ れる側ではなくニュースを使いこなす側に 回る必要がある。今日の解説がその一歩に なれば嬉しい。今日の動画で追ってきたと 。今の日本株は上と下のどちらに備える べきなのか。空売りは済み上がり、歴史的 利上げが迫り、AIと、VALUの距離 はますます広がっていく。この相場が 難しく見えるのは理由が1つではなく、 同時に複数の力が働いているから、ただ1 つだけ確かなことがある。それは相場は 決まってから動くのではなく、決まる前に 動き始めているという事実。今日の分析が あなた自身が相場を見る時の軸を作る きっかけになれば嬉しい。上げFOMC AI相場どの視点を重く見るかであなたの 答えは変わる。ではあなたは今の相場を どう見ている?空売り像は上昇の燃料か それとも崩れの前ぶれか是非コメント欄で 教えて欲しい。
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