【国策】水道株に資金流入！出遅れ割安急成長株！
皆さん、こんにちは。等身ハイスクールの 猫先生です。今回は国作にもなっている 水道艦の修繕などにおいて今狙うべき注目 小型株としてオリジナル設計を紹介いたし ます。今回の動画ではまず最初に株価の 推移を見た上で業績の同行、そして関連 ニュース、最後に今後の株価の見通しと開 判断について解説していきます。是非最後 までご覧ください。 まずは株価チャートから見ていきましょう 。オリジナル設計の付き足チャートを見る と、長らく株価は800円から1100円 のレンジ相場が続いていました。それが 2024年に入るとレンジの上限だった 1100円を突破し、次は1100円から 1300円あたりのレンジ相場を約1年に わって形成します。さらに2025年に 入るとこの1100円から1300円の レンジ上限だった1300円も突破し、 今度は1300円から1500円あたりの レンジ相場を形成しています。そして直近 ではそのレンジ上限である1500円も 突破するような動きを見せています。 続いて週足で見てみましょう。何度か株価 が上にスパイクするタイミングがあり、 その高値を結んでみると綺麗な抵抗線が できます。直近ではこの抵抗線を上に ブレイクしており、今後はこのラインが筋 線となるような形となっています。さらに 日足で見ると上抵抗線である1500円で 何度か押し戻されていましたが、直近では 下値を切り上げるような形となってきて おり、三角持ち合いの形から上にブレイク したような動きとなっていました。上に ブレイク後は1700円近辺でや値動きが 大きくなっておりますが、今は方向感を 探っているような展開です。ここまでは テクニカルを中心に見てきましたが、株価 の見通しと会判断については ファンダメンタルズを見た上で最後に紹介 できればと思います。もしもっと本格的に 投資の本質を学んでみたいと思っている なら、あの世界最大級のファンドで日本株 の運用責任者を務めた伝説のファンド マネージャーはさんの動画講座が今だけ 無料で公開されています。林さんは世界的 な資産運用会社で数千億円の資産を運用し てきた実力者。世界の最前線で勝ち抜いた 投資の絶対ルールや投資チャンスが 生まれる7つのポイント。何倍もの リターンを狙える銘柄の探し方など個人 投資家向けに分かりやすく解説してくれて います。メールアドレスを1つ入力する だけで完全無料で今すぐ視聴可能です。 興味のある方は概要欄のリンクから是非 チェックしてみてください。オリジナル 設計は当初スタンダードに上場する証券 コード4642の銘柄です。現在の株価は 1749円。時価総額はやや小さめの 130億円となっています。PERは 18.5倍、PBR1.35倍、配当 利回り2%、自己資本比率は85%非常に 高い水準となっています。オリジナル設計 の事業概業ですが、上下水道の調査、計画 、実施設計、施工管理を中心に観光庁や 地方自治体向けの水回りコンサルティング をメインとしています。国や地方自治体は 上下水道に対して大まかな要求はあります が、実際に建設会社へ依頼するためには より詳細な企画、設計、業務発注や施工 管理が必要となります。しかしこれには 専門知識が求められるため国や地方自治体 が自ら行うのは難しいのが実態です。そこ でオリジナル設計が国や地方自治体さらに 市民のニーズなどを組み取りながら企画 提案や設計を行い国や地方自治体と共同で プロジェクトを進めていくというのが主な 業務内容となっています。水回り コンサルティングと言っても幅広く上水道 下水道地水ゲリラ合雨対策施設の老朽化 対策災害復旧支援新エネルギー検討など まさに今日本中で課題となっている様々な 水の課題で活躍できる会社となっています 。ちなみにこのオリジナル設計は株主構成 がかなり特徴的です。創業家の資産 運用会社である東京オスペックスが全体の 約3割、そして自社で2割弱を持っており 、これだけで約半数を占めています。 さらにUHパートナーズというのが出てき ますが、これは光通信グループです。 UHパートナーズ2とUHパートナーズ3 、さらに光通信の持ち分を合わせると約 15%を光通信が保有しています。資産 運用でも素晴らしい成果を残している光 通信も注目する企業ということですね。 続いて業績を見ていきます。売上は増収が 続いており利益に関しても一時下落した ものの2021年をそこに再び増易傾向と なっています。利益率はほぼ安定していて 営業利益率は約9%です。 従業員1人当たりの業績も見ておきますが 年々売上利益ともに稼ぐ力が伸びており 会社としてはより筋肉質になっていると 捉えることができそうです。 事業セグメントの構成ですが、全体の9割 を水道コンサルタント事業が占めています 。ここを見ておけば会社全体の様子が 分かる形です。オリジナル設計は12月 決算ですが、今期も増収増易を見込んで おりまして、足元直近第2市販期決算では 売上利益ともに前年費でプラ30%以上の 高い伸びとなっております。 より詳細を見ていきたいところですが、 オリジナル設計は決算説明資料などを作成 しておらず、決算単信を見ても受中や工事 が順調に進んでおり、事業活動全般が スムーズに進んでいるといったかなり情報 が少ない企業です。そのため他の会社に 比べると割安で放置されていると考えられ ます。そんな中でも開示されている情報を 書き集めてみると面白い内容が見えてき ました。 まずは直近の決算と同じタイミングで出さ れた業績予想の情報修正からです。売上は プラ2%ですが、利益に関しては約30% から40%という大幅な情報修正となって おります。修正理由を見ていくと業務管理 システムの活用や適切なアウトソーシング 、そして観光庁出身者や類事業種経験者の 重途入社人材の増加に伴い、業務が当初の 計画以上に進んだと書かれています。この 修正理由から考えると一下性のものでは なく今後も継続的に業務は好調に進捗して いく可能性が高そうに見えます。また 受中高の伸びについても見ておきましょう 。2022年から2023年にかけては プラ5.4%、2023年から2024年 にかけては+9.8%と受中高は伸びてい ます。直近の第2市販期決算単を見ると 前年に比べて受中は約23%も伸びており 、さらに受中高は加速しており、やはり 国策の恩恵を受けていると思われます。 正直ここまで見ている人はおそらく少ない ため割安で放置されているものと考えて おります。続いて株元を見ていきましょう 。前年の実績配当成功は29%です。配当 は長らく横ばが続いていましたが、今期は 増廃を予定しています。自己株式取得に ついては2018年に大規模に行われてい ますが、これは創業機によるMBOが関連 しています。そのため通常の機動的な自己 株式取得というのはあまり期待できないか もしれません。配当利回りの推移ですが、 過去2年平均が2.78%に対して直近は 株価上昇の影響もあり2%となっています 。 オリジナル設計は2023年12月に株主 優体を新設しており、プレミアム優体 クラブのポイントがもらえるようになって います。400株以上を保有すると 5000円分がもらえる内容となっており 、優体利回りは約0.7%です。配当 利回りと合わせると2.7%とそこそこ もらえる内容となっています。 現在有名投資家のBコミさんこと坂本 慎太郎さんが書かれたデイトレ革命という 書籍を無料でもらえる期間限定の超お得な キャンペーンが実施されています。私は デイトレ自体はしないものの特に4章に 書かれている銘柄の探し方などは非常に 参考になったためデイトレで効率的にお金 を増やしたい人も中長期でお金を増やし たい人も是非参考になるかと思います。 YouTube概要欄より申し込み可能 ですのでキャンペーンが終了する前に今 すぐ申し込みしてみてください。 ここからは上下水道に関連するニュースを サクっと見ていきます。まずは何と言って も今年の1月に発生した埼玉県の道路官没 は日本中に衝撃を与えました。この資料も 国土交通省がまとめたものを抜粋しており 、国としてもかなり危機感を持っている ことが分かります。 埼玉県だけでなく4月末には京都で水道館 の老朽化に伴う道路が関水。6月には鎌倉 で水道艦の継ぎ手が外れ高範囲で道路が 完水。7月には大阪で地中の工業用水道館 が破損して水が漏れるなど全国のあらゆる 場所で上下水道の老朽化等による様々な 問題が発生しています。このような状況の 中で国としても国土強人化計画の中で 2030年までに全長5000kmの水道 間の安全性を確保する政府目標を閣議決定 しました。さらに国土交通省は有識者を 集めて上下水道の基本方針の検討会を実施 。そこでは水道館の更新の先送りによる 収支衡から適切な投資経営計画へのシフト が必要とし、官民による上下水道の再構築 や公費負担のあり方の検討が必要と提減さ れています。これまで地方自治体に任され ていた問題が国主導となりつつあるんです 。では最後に今後の株価の見通しと会判断 について見ていきましょう。まず松井証券 のアプリで見ると目標株価は1180円と なっており、現在より30%低い位置と なっています。また株価の割安割高を判断 するPRを見ておくと過去2年平均が 16.1倍に対して現在は18.5倍と やや割高となっています。ただ業績予想の 情報修正が出る前は23倍程度まで上がっ ていたため、現状の受中が加速している 状況なども考みると適正水準としては20 倍を超えていてもいいのかなと個人的には 考えています。そして参考までに同じく 水道コンサルティングなどを行っている NJSや日水はPERが25倍前後となっ ておりましてオリジナル設計の18倍と いうPERは割り安と考えられます。 ここからはあくまでも個人的な株価の 見通しと買時についてですが、株価として は1580円から1800円のレンジで1 から2ヶ月上値を探りつつ徐々に上昇して いくのではと予想しています。また仮に他 2社と同様にPER25倍まで上昇した 場合、株価は2368円で現在より約 35%値上がりが期待できます。 投資判断ですが、現在の価格で購入して仮 に株価が10%下がるとすると、ちょうど レンジの加減である1580円あたりと なるため、そこで損切りを行うことを前提 とすればリスクリワードは3.5となる ため、個人的には結構良い投資になるので はと考えております。ただ小型株かつ直近 はやや加熱感もあるためまずは打信外を 行い仮に下がってくるようであれば 1580円あたりで本格的に買い集め られると理想かなと思いつつテーマ株的に どんどん上がっていってしまう可能性も あるため臨気応変に買ししていくのが良い かなと思います。ということで今回は国作 となっている水道関連株として小型割安な オリジナル設計を紹介いたしました。等身 ハイスクールではメンバーシップを募集し ております。 メンバーシップは動画作成応援プランと 名打って月額290円で提供しており加入 いただくと通常より数日早く公開予定の 動画を閲覧することができます。最新の 情報を早く見たいと思っていただけまし たら是非この機会にメンバーシップ加入を 検討いただけますと幸いです。今回もご 視聴いただきありがとうございました。 動画が参考になりましたらチャンネル登録 、メンバーシップ登録、グッドボタン、 コメント是非お願いいたします。
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