ブラックロックが、あの下落中の話題株を密かに買い集め中。仕込みときか

ブラックロックが、あの下落中の話題株を密かに買い集め中。仕込みときか

こんにちは。等身ハイスクールのこ先生です。今回はここ最近決算後に暴落し、多くの個人投資家が悲鳴を上げているあの人気銘柄たち。実はその裏で運用資産 1500兆円を誇る世界最強の機間投資家ブラックロックが密かにそして大量に買い集めていたことが判明しました。株価は下がっているのになぜ彼らは買うのか。ここが底のサインなのかブラックロックが動いた真の理由を徹底的に解説していきます。まず最初に今回の主役であるブラックロックについてサクっとおさいです。彼らは運用資産額約10兆ドル、 1500兆円という日本の国家予算の10 倍以上を動かす世界経済の巨人です。皆さんもご存知のETFブランドを運用しているのも彼らです。ICは低コストで世界シェアナンバー1を確立したETFですが、ブラックロックの真の力はアラジンと呼ばれる超高性能なリスク管理システムです。アラジンは金融業界のリスク計算を一手に担う中数神経のような存在。表他者はもちろん世界の中央銀行や巨大な年金基金までもがこのアラジェンに依存しており、まさに世界を支配していると言っても過言ではない状況となっています。そんな彼らが11月末にかけて特定の日本株について大量外をしてきました。購入した銘柄は業績はいいもののチャートが崩れみんな投げ売りしているタイミング。なぜ彼らは買い向かったのか?まずは1社目から詳しく見ていきましょう。 1社目に見ていく銘柄は電線5家の筆頭藤倉です。ここ2年で株価が約20倍になったモンスター銘柄ですが直近は高値から調整し苦しい展開が続いています。 11月に入ると上昇トレンドが崩壊。市場はAI授業のPUドを懸念し始めており 25日移動平均線も下にブレイク。2年にわる上昇トレンドもついに終焉を迎えるのでしょうか。そんな中、ブラックロックが11月28日に保有比率を5.47%から6.64%へ 1%以上も買い増ししました。購入したタイミングは1万8000円あたりで現状は11月末の購入分については購入価格を下回る状況となっています。では直近の業績どうなっているかですが、もちろん絶好庁で過去最高いずれも更新予定となっています。市販期で見ると脅異的なのは最収益と EPS。前年費3.7倍とんでもない成長を解けています。好調査を背景に業績予想の情報修正を実施。修正理由はご存知の通り生成 AIの普及拡大を背景としたデータセンター向けの需要が爆発しているためです。データセンター向けを含む情報通信事業部門が稼ぎ頭となっておりまして、この部門だけで売上は前年費プラ20%、営業利益に至ってはプラ33%も伸びています。AIデータセンター向けに対量のデータを高速で送るための高密度光ケーブルやコネクターの需要が爆発的に伸びているんです。一方で自動車部門やエレクトニクス部門は横ばやや苦戦をしているような状況です。つまり藤倉は今や単なる電線ではなくAIインフラのど真ん中銘柄へと変貌を遂げ、それが全体の利益率を16.1% という高水順に引き上げているわけです。藤倉は元々市場からの期待もかなり高かったのですが、2コター決算では売上利益ともにその高い期待をさらに上回る工業席を叩き出してきました。ただ市場の流れが変化したことで資金流出が発生したことや業績情報修正により株価指標であるPRは 1時60倍近い水準まで上昇していましたが現在は36倍まで低下しておりかなり加熱感は解消されたような形となっています。ということで、引き続きファンダメンタルズは完璧に見えますが、 1万7000円あたりの抵抗線がしっかりと機能して、ここから改めて上昇トレンドに入っていけるかに要注目です。続いて2車目に見ていくのはハローキティで世界を接する3両です。まずはチャートですが2024年以前から緩やかに株価は上昇トレンドを形成しておりましたが 2024年後半から上昇は加速。株価は上昇が加速したタイミングから3倍以上にも値上がりしました。ただ8月にはやや天井のような動きを見せ、その後は調整が続く日々でしたが、11月に入り、長らく鉄壁の要塞だった5500円の筋線をあっさりと下に割り込んでしまいました。これはテクニカル的には明確な売りサインとなっています。これにより長く続いた上昇トレンドは一旦終了したようにも思えます。ですがここで動いたのがブラックロック。11月28日に0.4%弱の買増しを行い、保有比率は5.4%へと拡大しました。チャートで言うと 5300円あたりで下げ止まりが一旦見えちょっと戻したところで購入した形となっています。ただ12月以降もさらに下値を更新しているため、まだ下値を掘っていく可能性は残る不安な状況ともなっています。そんな不安な株価チャートとは裏腹に業績は絶好調。今期は2桁の増収増易を見込んでおり、1コーターに続いて2コーターでも業績予想の情報修正を発表しました。足元の2コーターは売上は過去最高。各種段階利益も前年費プラ50%と大幅に伸びています。ただ利益率はこれまでぐんぐん上昇していましたが、さすがに40%を超えてきてこれ以上の上昇は限定的かつ上昇率も鈍化してきてるようにも思えます。決算資料を詳しく見ると好調な要因は日本国内の好調差にあります。実は3の利益の柱は今や日本と中国でこの2市場で利益全体の68%も稼いでいます。インバウンド需要の回復に加え複数のキャラクターが同時にヒットする複数IP 展開が成功しており、国内の物販やテーマパークが大きく伸びています。さらに利益率の高いライセンス事業も海外で健です。ただ懸念点としては先ほど触れた利益率の改善がど傾向にあること。また足元でやや落ち着きを戻しつつはあるものの日中関係の悪化などこれまでほど順中満パに業績を伸ばしていけるかを投資家が察知し冒頭で見た株価下落といった形で現れたようにも見えます。業績進捗としては藤倉と同様に高い市場コンセンサスを売上利益ともに上回る素晴らしい結果となっています。一方でPRは過去2年平均が36倍に対して現在は26倍とかなり落ち着いた水準に低下してきています。ファンダメンタルズが以前と比べて株価を支える力になりづらい中で5000円の下値指示線で反発し再度上昇に戻れるかに注目ですが上値もかなり重そうなためしばらくはレンジとなりつつ上根も徐々に切り下がってくるのではと予想しています。最後3者目に見ていくのはスポーツ大手のアシックスです。株価チャートとしてはこちらも上昇トレンドからの2024年前半からさらに上昇が加速。ただ8月からは失速感も目立ち始め。日足で見ると8月をピークに綺麗な右肩下がりのトレンドを描いています。25日線が上値を抑える2 となり、上がるたびに叩かれるといったような状況となっています。それにも関わらずブラックロックはこのアシックスを買いまし。11月28日に保有比率を6.11%から7.23%へ一気に1.12%も積みましています。自価総額を考えると数百億円規模の資金をこの下落トレンドの中で投入したことになります。購入したのは3500円で反発してきた後のところですが、定期的に大陰線が目立つ中で受給はあまり良くなさそうに見えます。では業績はどうかですが、今期は当然増収増益を見込んでおり、また売上からの各段階利益まで全て過去最高更新予定となっています。市販機ではいずれも過去最高を更新し、引き続き利益率も上昇傾向にある点は3 などに比べてもまだ伸び落ちを期待できそうです。とはいえ3はIPを持っており戦ストで高い利益率を目指せるのに対してASXはあくまでも靴を中心とした製造販売となるため産量のように40% まで目指せるかというと難しいとは思います。すでに現状の利益率は20%という形で高級ブランドに匹敵するようなレベルです。ここからさらに利益率を上げるには利益率があのエルメスに匹敵する鬼塚タイガーがどこまで全体を牽引できるか次第ですがメインはランニングなどのスポーツのためやはり利益率としては22%から25% くらいが限界なのではと個人的には考えております。とするとここからの利益の改善幅はこれまでよりも小さくなっていくことが予想されます。では好調な業績の話に戻りましてアシックスのすさは決算説明資料の中にもある通り全てカテゴリー全地域での成長という言葉に集約されています。特定の地域や商品に頼っているわけではないんです。特に注目すべきは競技以外の分野です。待用のスポーツスタイルとプレミアムブランドの鬼塚タイガー。この2つのカテゴリーがなんと前年同期費でプラ45%長という脅異的な成長を遂げています。これらは高価格体でも飛ぶように売れるため全体のアラリ利益率を 56.5%まで押し上げる要因となりました。単なるスポーツメーカーから高収益なグローバルブランドへと進化している証拠です。これらもあって業績進捗率は昨年とほぼ同様まで進捗していますが、やや資金の保先物色が8月以降変わっていることもあり、PRは過去3年平均が34倍に対して現在30倍とやや割安となっています。上昇トレンドは継続している中で株価としては3500円あたりで反発して引き続き上昇トレンドを継続できるかを確認しつつトレンドが続きそうであればしっかりと乗っていくのがいいかなと思いました。さてここからが今日1番重要なブラックロックが業績はとても良い。ただチャートはかなり悪い。そんな3銘柄をなぜ今買い増ししたのでしょうか。最大の理由はズバりMSCI指数のリバランスです。どういうことかですが、 11月末に世界中の機関投資家が運用指標としているMSCI日本株指数の定期入れ替えがありました。ここで多くの日本株、具体的には38銘柄が除外されましたが、今回紹介した藤倉、3、アシックスのような自価総額が増大した勝ち組銘柄は指数の中での構成比率が高まれました。その結果ブラックロックの主力商品指数に連動するインデックスファンドですが、彼らがこの株が上がりそうだから買ったのではなく、指数のルール上比率を合わせるために強制的に変わらなければならなかった可能性が極めて高いんです。これを理解していないと期間が買ったからここから Vジ回復だと勘違いして飛びついてしまいます。今回の彼らの会は機械的な実需であり相場官に基づいた会ではない。ここを吐き違えると痛い目を見そうかなと思いました。ではここからはあくまでも私個人の見解ですが、各銘柄ともに現状はまだ様子みがいいかなと思っています。理由はシンプルで受給的にこの位置から誰が買い支えるのかが見えないからです。またテクニカル的にも3者ともまだ明確な反転サインが出ていません。個人的には各の成長性は非常に高く魅力的ではあるものの受給が課題のためトレンドが上昇に展じたのを確認してから入るのがいいかなと思います。それでもこれらの銘柄であれば十分な利益が狙えると考えています。今は焦らず腰淡々とチャンスを待ちましょう。今回もご視聴いただきありがとうございました。このチャンネルでは自らも日々売買を行う現役のサラニーマン投資家2人が株式投資に役立つ有益な情報を日々発信しています。是非チャンネル登録、動画の高評価、メンバーシップもやっていますのでご登録よろしくお願いいたします。いつまでに頼る投資を続けますか?伝説のファンドマネージャーである林市のスター株発掘法なら論理的に資産10倍が目指せます。その秘密を期間限定のWeb動画で完全解説。一生物の投資スキルを手に入れるチャンスです。詳細は今すぐ YouTubeの概要欄からご確認ください。メールアドレスの登録のみ無料でWeb動画を視聴可能です。

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