【金投資】なぜ10月は大きく下落した？これから暴落はくる？ゴールド価格は今後どうなる？今は最後の仕込みのチャンスか？

【金投資】なぜ10月は大きく下落した？これから暴落はくる？ゴールド価格は今後どうなる？今は最後の仕込みのチャンスか？

皆さん、こんにちは。ゆです。いつもご
視聴いただきありがとうございます。今回はゴールド投資今後こうなるというテーマ
で解説をしていきたいと思います。是非最後までご視聴ください。今回の動画で
分かることはなぜ今の下落は暴落ではなく健康的な調整なのか。金を支える見えない
本流についてアジアの対当と脱つドルカが生む新しい金場の構造の変化主要金融機関
が予測する金5000ドル時代へのシナリオとなっています。それでは本編に
入っていきましょう。では本題に入っていきますが、今回はゴールドの調整という
ものが買のかどうかについて解説をしていきます。2025年の10月に金は市場
最高値である1トロイオスあたり 4377ドル
を記録しました。ですがその後11月の初旬には4000ドル前後まで下落してい
ます。この急落を間の当たりにして少し不安に思っている人もいるかもしれません
が、実は今の下げというものは健康的な調整と言われています。ではなぜ金価は
下がったのか、どこまで下がるのか、そしていつ再び上がっていくのか、最新の
データと事実をもに数字でしっかり読み解いていきましょう。さて、まず足元
の数字についてざっくり整理をしておきましょう。こちらは収要株価指数度の年来
チャート比較となっていますが、リターンの言にゴールドがプラ46%、NASDA
100とオールカンがプラ16%、S&P 500がプラとなっています。ゴールドに
ついて見ていくと10月の中旬に 4377ドル
という市場最高値を更新しました。夏がれ後の上昇というものが凄まじいです
ね。ですが、高値をつけた直後にガクっと下がっており、11月9日時点では
4000ドルとなっています。この最高値からの最大ドローダウンはおよそ8.5%
となっています。ちなみに金だけではなく株関連についても今ちょっと下がり始めて
きていますね。少し相場がざわざわしている印象です。さて、このようにガクっと
下がってしまうとついにゴールドは暴落かと不安になる方も多いでしょう。特に最近
の金貨についてはめちゃくちゃ上がっていましたのでバブルじゃないのと感じていた
人もいるはずです。ですがこれは暴落ではなく普通の調整です。上がり続けた相場が
1度息を整える。いわばマラソン中の給水タイムみたいなものです。一見大きく
下がったと思いますが、その中身というものを分解すると短期のテクニカル要因と
マクロの最長が重なっただけと言われています。ではここを深ぼっていきますが下落
の理由1つ目が利益確定売りです。これは 1番分かりやすい理由であり短期筋が
売り抜けたタイミングということです。 10月の中旬金はたったの6週間で17%
も上がりました。今年8月末には 3600ドル台だったのが一気に
4300ドルを突破したのです。この短期間での上昇率というものが過去5年で
最速となっています。では誰が金を売ったのか分かりますか?これは短期トレーダー
とCTA商品投資顧問と呼ばれるファンドになります。彼らはトレンドフォロー型で
ありテクニカルな加熱シグナルを重視しています。テクニカル分析でよく使われる
指標RSIは一時90を超えており、異常に変われすぎという数値を表していました
。また人間の判断ではなくシステムトレードが動いたという側面もあります。
続いて2つ目の理由は金利の再評価です。これはマクロ的な要因であり、FRBの
利下げ折り込みがずれた結果となっています。9月までは年内の利下げ観測が強く
、市場は実質金利の低下金に追い風と呼んでいました。ところが思った以上に
アメリカのインフレが根強く利下げがまだまだ先ではという流れに変わってき
つつあります。結果アメリカ10年も国債の利回りは3.95%から4.1%まで急
上昇していますね。この金利の上昇というものが金にとっては逆付でした。は実質
金利の方向性に反応していきます。つまり金利が上がれば一的にゴールドにとっては
マイナスの要因となるわけです。続いて3 つ目の理由はドルの短期反発です。ドル
エンチャートを見れば1発で分かるのですが10月に140円台だったレートは現在
153円まで上昇しています。つまり永遠ドル高方向へ進んでいます。このドルが
強くなっている原因については欧州や中国の景気ど念と言われています。特に中国に
ついては10月のPMIが49.0と経と縮小の別れ目となる50を7ヶ月連続で
下回っています。こういったこともありリスク回避の資金がドルに少しだけ戻り
ました。つまりドルが買われたから金が一時的に押されたという構図です。金は
ドルで取引されるためドルが強くなると相対的に割高になってしまい投資資金が
一時的に抜けます。ということで3つの要因を解説してきましたがこの3つどれも
一時的な要因です。全くバブル崩壊のような話ではありません。そもそも私はバブル
だとも思っていないです。むしろ金を買う本流の力というものはより強まっています
。具体的には中央銀行の買と金ETFへの資金流入です。この2つをしっかり抑え
られば金の今後の動きがかなりクリアに見えてくるかと思います。
さて、ここから近投資が今後も安泰である理由について深ってみていきましょう。
まず1つ目は中央銀行の会です。これはある程度予測はついているかと思いますが
、数年前から世界中の中央銀行が歴史的なペースで金を変え続けています。特に中国
やロシア、トルコ、インドといった新国でこの動きが見られています。この世界中の
中央銀行が金を買うという流れは2022 年からずっと続いており、2025年現在
もペースは落ちていません。ではなぜこんなにも金が買われているのか理由は
大きく3つあります。1つ目はドルの一局集中を避けたいからアメリカが経済制裁を
出しても金を持っていれば資産を守れます。2つ目は信用を担保したいから通貨の
裏付けとしての金を保有しておくと自国の通貨が信用されやすいのです。3つ目は
国際政治のリスクに備えたいから知性額リスクが高まれば高まるほど金というもの
は保険になってくれます。実際に数値を見てみましょう。2022年以降世界の中央
銀行は年間1000tを超える金を購入しており、これは過去10年間の平均の約2
倍に相当します。先ほどもお伝えしたようにベドルへの依存を少しずつ減らして
いこう。そんな長期的な流れが見えてきます。つまり各国の外貨準備のあり方その
ものが見直されているということでもあります。公的準備の中でドルの比率は
じアジュアと低下する一方をどこの国にも属さない中立的な価値の保存手段として金
の存在が着実に高まっているわけです。次に個人投資家や機関投資家の話です。これ
は私も持っていますが、金ETF、つまり金に連動する投資信託がありますよね。
例えばGLDとかIAUとか。これに 2025年は再びお金が流れ込んでいます
。ワールドゴールドカウンシルのデータによると2025年10月には82億ドルの
資金が世界の金ETFに流入しました。 2020年のコロナ相場で金が急してから
しばらく離れていた投資家がやっぱり金は必要だなと戻ってきている。この流れが
強い間は金の下値というものはものすごく硬いです。大きく寝崩れしにくいという
ことですね。またこちらもデータをご覧ください。これは過去20年間の全ての金
ETFの保有額と金価科学のチャートを表したものです。少し期間を区切って見て
いこうと思いますが、まず2004年から 2012年までの間、ここで初めて世界初
となる金ETFGLDが登場しました。この時期に金ETFの保有料は0から約
2700tまで休増しています。金価も 400ドルから1800ドル台へ4倍以上
に上昇しました。これはETFという仕組みが均を民主化した最初の波です。
そして2013年以降はFRBのテパリング金融緩和縮小で金が売られて
しまい、ETFの保有量は1600t台まで減少しました。金価も1800ドル
から1100ドル台へ下落していますが、 2019年から現在においてはこれまで見
てきたように中央銀行の会、地性額リスクの高まり、ドル依存脱却でETF保有料も
金価価格も伸びています。その上で是非注目していただきたいのはアジアの保有料
の拡大です。2020年以降に徐々にではありますが、ピンク色の幅が拡大してきて
いますね。ですが、北米やユーロと比べると、まだまだ保有額というものが少ない
です。今後より中央銀行の金額外やドイ存脱却が済むのであれば、個人による金
ETFへの資金流入も加速し、これは金科学の下値抑制につがります。要するに
短期的には利益確定なので調整というものは考えられますが長期で見れば全然これ
からも上昇期待ができるのが金に対する正しい理解だと私は思っています。実際
多くの大手金融機関では金の見通しというものは全然強気です。もちろん彼らの予想
が必ず当たるわけではありませんし、何が起こるかは断言できませんが、それでも
マク的な環境や実銃に基づけば当然の予測なのかと思っています。今の4000ドル
というものはあくまで通過点であり、来年くらいには4500ドルくらいには行く
でしょう。株ほどボラティリティが少ないのも金のいいところの1つです。ちなみに
最後になりますが、株や債権と同じように金も分散ポートフォリオの一部として
位置づけるべきかと思っています。これは他の動画でも結構お伝えしていますが、
ポートフォリオのうち10%程度は持っておくと良いでしょう。大体の著名な投資本
やレイダリのような投資家はこの程度の比率を推奨しています。あくまで資産成長
のコアとなるのはオルカンやS&P500 といった株式インデックスファンドだと
思っていますので金1点突破みたいのやり方はあまりお勧めはできません。またもし
これから大きな下落が来たとしても今後爆発的な上昇を見せたとしても焦らずブ務
に乗る必要もないかと思っています。私たちが守りたいのはお金の価値そのもの
です。インフレにも信用にも左右されない金を少しずつ持つことが皆様の未来を守る
資産防衛戦術の1つかと思います。ということで最後までご視聴いただきありがとう
ございました。是非今回の動画に関するご意見や均等の今後について思うことなど
コメント欄で議論シェアしていただけると嬉しいです。また皆様のコメント1つ1つ
が想像以上に動画作りのモチベーションにつがっていますので、何でも結構ですので
一言いただけると嬉しいです。皆様のコメントは全て読んでいます。それでは
また次の動画でお会いしましょう。ありがとうございました。

今回は「ゴールドの調整は買い場なのか？」というテーマで解説します。