2025年11月の暗号資産市場：新ルールを理解する
こんにちは。今日の解説にようこそ。さて 、2025年の暗号資産史場。これまでの 常識がもう通用しない。全く新しいルール で動き始めてるんですよね。今回はその 変化のど真ん中を解き明かして未来の市場 を読み解くための新しい地図を皆さんと 一緒に手に入れていきたいと思います。 いや、最近の価格の動きを見てるともしか して強き相場ってもう終わりなのかなって 興奮と不安が入り混じった気持ちになっ てる方結構多いんじゃないでしょうか。で も今日の話の1番大事なところはここなん です。機関投資家っていうとてつもなく 大きな力と世界経済の波が暗号資産の古い ルールをもう根っこから書き換えてるん ですよ。だから過去の成功法則はもう通用 しないんです。というわけで今日はこの4 つのテーマで進めていきます。市場の根本 的な変化から未来の技術、そして具体的な 分析の方法まで2025年の市場を 生き抜くための鍵を一緒に解き明かして いきましょう。さあ、まず最初のテーマ から見ていきましょうか。ここでは市場の DNAそのものがどう変わったのか。 つまり誰がそして何が価格を動かすように なったのか。その根本的なシフトに迫って いきます。このスライドの比較、これこそ がまさに今の市場の本質を表してるんです よね。かつてはまあ個人の熱狂が価格を 動かしてました。でも今は機関投資家が 主役になって世界経済のたった1つの データで価格が大きく動くそんな時代に なったんです。こ れって僕たち個人投資家も戦略を根本から変えなきゃいけないってことなんですよ。 この65% っていう数字見てください。これが今の新しい市場の現実なんです。米国の機関投資化の影響力はもう絶対に無視できません。彼らの戦略って基本的には買って保有し続けることなので市場からどんどんビットコインが吸い上げられていく。 供給が絞られて価格が上がりやすいって いう強い圧力が生まれやすくなってるわけ です。このタイムラインを見るとその流れ がよくわかりますよね。ETFが承認され たのをきっかけに政治的な追い風が吹き、 そして韓国みたいな他の主要国でも制度化 が進んでいく。この大きなうりはもう止め られないでしょうね。つまりですね、ここ が本当に重要なポイントなんですけど、 ビットコインってもう孤立した島じゃない んですよ。 例えばインフレ率を示すCPIの数字が 高かったらああこれは中央銀行が金利を 上げるかもしれないぞ。じゃあビット コインには学風だなみたいな感じで FOMCの金利政策とか雇用統計とかこれ までウォール外の人たちが注目してきた 経済指標の発表に市場全体が加田を飲んで 見守るようになったんです。そしてこの 政治的な変化これがもうゲーム チェンジャーになり得るんですよ。政府が ビットコインを国家の戦略的資産と見な すっていうのはどういうことか。それは ただの投資対象じゃなくて金ゴールド みたいに国の経済安全保障に関わる資産と して認識し始めるってことなんです。もし これが本当に実現したら世界の力関係は ガラっと変わるでしょうね。さて、ここ まではビットコインの大きな話でしたけど 、今度はガラっと変わって多様で確信的な アルトコインの世界を覗いてみましょう。 ここが次の大きな成長分野かもしれません よ。皆さんはアルトコインのリストを眺め て、まあ登期的なコインでしょうって思っ てませんか?もしそうならすごく大きな チャンスを逃してるかもしれません。これ らは単なる通貨じゃなくて、1つ1つが 未来のデジタル経済権を作ろうとしている 野心的なプロジェクト軍なんです。最初の 注目トレンドはDPIAです。これ簡単に 言うと、例えばあなたの家の余ってる Wi-Fiとかパソコンのストレージを ブロックチェーンを通じで他の人に貸し出 すっていうまさにインフラ版のやBNB みたいな仕組みなんです。調査会社の メッサリはこの分野がこれから10年で 100倍。いや、もしかしたら先売に成長 するかもしれないって分析してるんですよ 。とんでもないポテンシャルですよね。次 はD。今の価格研究って実はお金集めだっ たり研究データの共有だったり結構大きな 壁があるんですよね。Dはブロック チェーンの透明性を使ってその壁を ぶち壊そうっていうすごく野心的な アイディアなんです。イーサリアモを作っ たビタリックブテリーンみたいな天才たち もこの革命的な可能性に注目しています。 そしてディファイ。これ要は複雑で専門 知識がいるディファの運用をAI エージェントに丸投げしちゃおうっていう まさに未来の投資スタイルです。 アナリストの中にはこの市場が 100億ドル規模にまで成長するって予測 する人もいて僕たちの資産運用の常識を 根っこから変えるかもしれません。いやあ 、これだけじゃないんですよ。眠っていた ビットコインを資産運用に活用する ビットコインDFI。不動産みたいな現実 の資産をブロックチェーン上で取引できる ようにするRWA。そしてちょっと驚き ですけど、AI自身がSNSで プロジェクトを分析して市場に影響を 与えるAIインフルエンサーなんていう トレンドも生まれてるんです。暗号資産 協会のイノメーションって本当にいろんな 方向に向かってるんですね。では次にこう いう市場のノイズに惑わされずに本質を 見抜くための強力なツール音分析の話をし ていきましょう。多くの人はこういう価格 チャートだけを見て判断しがちですよね。 でもこれって感情に振り回されやすいし 本当のところは分からないことが多いん です。そこで登場するのが音データです。 これは価格の裏側でネットワークがどれ だけ健康かとか投資家がどう動いているの かを明らかにしてくれる言うなればレント ゲ写真みたいなものなんですね。オン チェーン分析っていうのは要するに ブロックチェーンに刻まれた誰にも変え られない取引データを直接分析すること です。誰がいつどれくらい動かしたのか。 その透明なデータは市場の本当の姿を 移し出すめちゃくちゃ強力な武器になるん ですよ。例えばこのMVRV比率っていう すごくシンプルな指標があります。これが 1を下回るっていうのはざっくり言うと今 市場にいる人の多くが実は買った値段より 安い価格で資産を持ってる、つまり含み損 を抱えてるっていう状態を示します。歴史 的に見るとこれって市場が売られすぎの サイン、つまり買のチャンスかもしれない とされてきたんですね。一部の分析では イーサリアムみたいな主要なアルトコイン が今まさにこのゾーンに近づいてるんじゃ ないかなんて指摘もされています。さあ、 最後のセクションです。ここでは暗号資産 市場の心理的なそして周期的な性質に注目 して感情に流されないためのリスク管理を 一緒に見ていきたいと思います。市場が ちょっと危ないくらい熱してる時って実は データに基づいたはっきりとしたサインが 現れるんですよ。まず普段は全然興味の ない友人までが急に暗号資産の専門家 みたいに語り始めます。次に取引所の 借入れ金利が異常なほど高くなってやがて 個人投資家が借金をしてまで市場に入って くる。そして最後にクジと呼ばれる大口 投資家たちは静かに利益確定を始めるん です。この流れが見えてきたらそれは ちょっと警戒すべきサインかもしれない ですね。もちろんこういう熱狂の中だから こそ冷静な視点も絶対に忘れちゃいけませ ん。伝説的な投資家バフェット氏はご存知 の通り暗号資産にすごく会議的です。彼の この通列な言葉はどれだけ市場が 盛り上がっていてもこれが依然として ものすごくリスクの高い資産なんだって ことを僕たちに強く思い出させてくれます 。 最後にこの問いを皆さんと一緒に考えて 終わりにしたいと思います。金融システム を民主化するんだっていう革命的な理想を 掲げて生まれた暗号資産。それが今機関 投資家っていう伝統的な金融の巨人たちを 迎え入れたことでその本来の約束は 果たして保たれるんでしょうか。今日の 解説がその未来を皆さん自身で考えるため の1つのきっかけになれば嬉しいです。
今コインを理解できないと、次世代の通帳が理解できない
