エネオス、インペックスの石油株がありえない●●に⁉︎決算や業績を見る！配当金や株価など

エネオス、インペックスの石油株がありえない●●に⁉︎決算や業績を見る！配当金や株価など

zoom impexこんにちはエトです今回は石油株のエネオスとインペックスについて話していきたいと思います内容としては両者の業績や事業についてまた今期の業績要想にも触れていきます後半はepsや配当金そして株価でアウト数しますでは行きましょうまずはnosの決算業績になります去年4月から今年3月までの1年分になります売上が12.3兆円最終損益が約 2200億の黒字です右の数字が前期の業績になります比べてみますと今期の利益は油少なめになっています主な業績理由としては原油価格の下落や円高によって在庫影響が悪化したことまた石油製品の連の原損などで約1700億を計上していますえはブランドや企業価値などになりますその価値や将来稼ぐ力が減ったためえ損失として計上していますここで業績理由に出てきたえ在庫影響についても触れておきますえ在庫影響は原油価格の変動によってえ在庫価格が変わり仕入れ減価や業績に影響が出ることですエネオスの資料を見るとえ去年の原油価格の平均は1バレル82ドルとなっていますえバレルというのは原油で使用される体積の単位になりますそして今回は79ドルと下がっています約4%下がっていますえその場合えその 4%を評価損として計上しますえ評価損はえ含み損みたいなイメージです仮に原油価格がえ820え820億だとしますとえ4%下がればえ約30億がえ評価損として計上されえ利益を下げるイメージですえまた買為せによってえ変わっていきますえ今回は円高によってえさらに評価損が大きくなったイメージですえ細かい数字や計算は別としてもえ原油価格の変動がえ業績に影響している点はポイントになりますエネオosはこの原油価格が下がったことや円高によってえ今回の業績特に利益が下がっています続いてインペックスの業績になりますこちらは12月決算のためえ今年1月からえ3月までの3ヶ月分になります売上が約 5300億市販期利益は約1200億の黒字です右の数字が前期の業績になります比べてみますとほとんど変わらない見た目になります主な業績理由としては原油やガスの販売量が減ったことえまた販売価格も下がっていますえそれにより売上に影響が出ていますえ一方で反管費やえ税金費用が減ったことでえ利益を支えています売上の打ち訳としてはえ原油の売上が約 3900億ありえ70%以上占めていますえ残りは天然ガスの売上などになりますでは石油事業の立ち位置にも触れておきますえ石油事業は大まかに開発生産から始まりえ輸送し生成しますえそして販売の流れになっていますえインペックスなどは全てを行っていますが力のかけ方や得意分野が違うようですインペックスは石油開発系と言われ開発や生産を中心に行っています一方エネオスなどは石油元売り系と言われ生成や販売をメインに行っています例えるならば蕎麦屋なんだけども売りはカレーみたいな感じです全くピント着ませんが得意分野があることをなんとなくイメージしてくださいそれでは両者の業績を見ていますえ強引に比べていますが期間が高遠は1年分インペックスは3ヶ月分ですエネosが 12兆円えインペックスは約5300億の売上へ物ですえそして利益金についてもや見た目が違っています続いてnosの事業を見ていきますエネosは石油元売りの大手になります石油元売りとは原油を調達してガソリンや投油重油などに生成して販売する会社のことを言いますえ生成とは原油から不純物を覗いたりして綺麗にすることです日本の場合原油はほぼ輸入に頼っています 99%以上が輸入と言われていますその中で石油も通りの最大手がエネオス続いて蜜光コスモの大手3者体制になっていますではエネオスの主な事業の業績を見ていますえ石油製品はえジェット機の燃料やえガソリンなどの販売が中心になります nosのメインの売上になりえ 10.9兆円ですえ利益は約500億の赤字になっていますえちなみに前期は約 2600億の黒gでしたえ業績理由にもありましたがえ在影響の悪化や原損の影響が大きくなっています続いて石油天然ガス開発はえ海外や日本で石油や天然ガスを探していますえ売上は約 2400億え利益が約870億ですえ全距離少し利益を下げていますえ続いて機能材料は合成ゴミやえリチウムイオンの電池などを扱っていますえ電気は発電事業やえ電力の販売ガスなどになりますえ売上が 3000億前後え利益は200億前後の黒字になっていますえ他太陽光やえ風力発電などの再生可能エネルギーの事業もあります続いてインペックスの事業を見ていきますえインペックスは主に石油や天然ガスの開発や供給を知っていますそして石油天然ガスなどの検疫を持っている企業になります権疫とはざっくり言いますと石油などを探したり販売する権利になりますえ例えばアラブにあるアブダビの油は現役が 2051年までありますえインペックスは 20数国で事業を行っていますではインペックスの主な事業を見てみますえ国内o&gは国内の石油と天然ガスの事業2になります売上は約650億え利益は約110億ですえ前期より利益が増えています続いて海外の石油と天然ガスの事業はイクシスとその他がありますえイクシスは主にオーストラリアでえインペックスが中心に行っている天然ガスの事業になります売上が約970億え利益が約740億になっていますえこちらも前期より利益を落としていますえ業績理由にもありましたが販売量が減ったことえまた販売価格が下がったことも影響していますえその他はイクシスを除くオーストラリアえ東南アジアやヨーロッパえ中東などになりますえ売上が1番でかくえ約3700億え利益が約350億です続いて1番下のえその他はえ輸送や販売え土木事業などを行っていますえこうやってみますとexスの利益率が高いですえインペックスがえ中心になってえ事業を行っているのが大きいのかえ 70%を超えていますえ完全に書き氷りのレベルになっていますではnosとeexの今期1年間の業績予想を見ていますえまずはnosですえ売上が11.7兆円え最終損益が約 1800億の黒g予想ですえ前期の業績よりもえ給油したい利益になっていますえそしてeexの業績予想ですえ売上が 1.8兆円最終損益は3000億のえ黒字予想ですえこちらも前期の業績よりもやガソリンが減っていますえ両者とも主な理由としてえ販売量のえ減少とえ販売価格の下落などが上がっていますえまた為せの見通しにも触れておきますエネosが140円えインペックスがえ 144円となっていますえそして1円変動するとえ利益でエネオスが80億えインペックスはえ23億ぐらいえ変わっていきますえ現在がえ144円ぐらいですからえインペッがえ見通し通りになっていますえ今後為せの動きによってはえ業績予想が変わってくる可能性もあります続いて財務状態もサクっと見ていますえ両子者ともにえ借入れが大きいですエネオスは2兆円えインペックスは1兆円以上ありますそして企業の安全性を示す自己資本比率を見ていますえ自己資音はラフに言いますと返済しなくてもいい資金や資産になりますその比率が自己資音比率です財務状態を見る1つの指標になりますエネオスが 35%えインテックスがえ65%になっていますえ業種によって異なりますが目安としては40%と言われていますえインペックスがえハイペックスな筋になっていますえここで原油価格にもえ触れておきますえ代表的な原油価格としてえ3つありますえドバイやブレントえそしてプロレスっぽいえwtiがありますえドバイ価格はえドバイ価格は主にアジアで基準になります nosはドバイを目安にしていますえブレントはえヨーロッパで基準になっていますえインペクスはブレントを目安にしていますえそして先物で有名なwtiですアメリカ市場で圧倒的に取引が多いと言われていますえ3つともえ価格は違うんですが動き自体は似ていますえ価格差もえ5ドル前後になっていますえちょっと見にくいんですがえこちらのチャートもえ3つの原油価格がえ重なっているような感じですえですから普段はよく出てくるえwtiを参考にしてもいいかと思いますえガチガチに見たい方はneosはドバイえインペックスですとえブレントになりますそして右の数字がえドバイの原油価格ですえ6月9日がえ1ルえ65ドルぐらいですえ5月は63ドルえ4月はえ66ドルになっていますえここ数ヶ月はえ毎月や下がっている状態ですえちなみに3年前ぐらいのえ2022年の3月から7月はえ 100ドルを超えていましたえそう考えますとオイルマネもだいぶ穏やかになっています続いてepsなどを見ていますえepsとは1株あたりの利益になります投資した1 株に対して最終的な利益がどれぐらいあるのか分かります数値が大きいと収益力があると言えます計算式は当期準利益÷発行済み株式で計算しますえまずはnosを見ていますえ今期の最終利益はこれからのためえ予想になりますえ今期の予想は 68円ですえ前期が80円ですからえ今期の1株あたりの利益は減る予定です続いてインペックスを見ていますえ今期の予想はえ250円になりますえこちらも前期より減る予定ですえ続いてprもを見ていますprは株価収益率と言われていますえこの数値が大きいほど割になり小さいほど割安になります計算式は株価変わるepsで出すことができますイメージとしては100円の株を買って毎年20円の利益が出れば5年で回収できますこの5年がprでいう5倍のイメージですでは数値を見ていますnosが10倍えインペックスは7倍になりますえこちらは業種によって異なりますが1つの目安として15倍から20倍というのがありますえそれを踏まえるといい数値だと思いますえまたこのprですがえ業子は銘柄によって幅がかなりありますえ今後成長が期待できる銘柄は高くなっているケースもあります同業種で比べたり営業利益の伸びを一緒に見てもいいかもしれません私なんかは20倍を超えてくると本マグロを注文するぐらいの気持ちになりますえまたこのprは絶対的なものではありません1つの参考値としてください続いてそろそろ欲しい配当金を見ていきますnosの年間配当金はえ1株あたりえ 30円の予定ですえ下の過去がえ前期の配当になりますえ前期は26円でしたからえさらに給油していますえまた配当成功は 43%になります配当成功は利益をどれだけえ配当にするかの割合になります数字が高ければそれだけ企業の利益を配当に回してると言いますえ前期が32%ですから増えていますえ利回りが配当金悪株価でえ4.2%になりますそしてインペックスの年間配当金はえ 90円の予定ですえ前回が86円ですからさらにインしています配当成功は35%え利回りは4.5%になりますえ一概に言えませんが配当利回りの目安は4%ぐらいあると高いと言われていますえ両者ともハイペックスな利りになっていますそれでは日経平均を見ていますえちなみにエネスとインペックスは日経平均の銘柄に入っていますえ6月9日現在え 3万88円ですえ今日は340円ほど上げていますえ少し懐かしいえ3万8000円台です月の株価を見ています下の数字になりますえざっと見るとえ3月がえ低い株価でしたえ3万5000円台ですえその後上げていますえ5月は3万7000円台に載せています年間の株価を見ています右の数字になりますえざっと見るとえ毎年上げていますえ 2022年がえ2万6000円台とえ低い株価ですえ去年2024年はえ 3万9000円台とえブレイクしています続いてnosの株価ですえ6月9日現在え 703円ですえ今日は少し上げています月の株価を見てみます下の数字になりますえざっと見るとえ毎月え下げていますえ2月はえ790円台でしたえ4月え5月はえ 680円台になっています年間の株価を見ています右の数字になりますえこちらは毎年上げていますえ 2022年がえ440円台でしたえそして去年え2024年がえ820円台のえ廃になっています続いてイックスの株価ですえ6月9日現在え1990円ですえこちらも今日は上げています月の株価を見ています下の数字になりますえこちらは3月が高い株価でしたえ2000円台ですえその後4月はやや下げています1800円台になっています年荷の株価を見ています右の数字になりますえざっと見るとえ2022年がえ低い株価でしたえ1300円台ですえ2023 年以降はえ1900円台に載せています nosと比べてみますえどちらも4月以降に大きく下げていますえ今月に入りえほんの気持ち上を向いてきましたえそうですね今回はエネスをインペックスを見てみましたえ業績に関してはエネスが数字を下げていますえ一方インペッはえほとんど変わらないえ数字になりますえそして今期の業績予想え着地についてはえ両者ともえ数字が落ち込みそうですえまた株価についてはえ一時期よりかはえ少し上を向いてきましたえ現状は少し様子を見てもいいかもしれませんえゼガヒでも欲しい方やえ安く買いたい方はえタイミングを見てえ検討してみてくださいえまた独り言にはなりますがえ原油価格えそして買わせなどもたまに気にしながらえ石油株とえ向き合ってもらえればと思いますえいずれにしても今回の業績やえ株価など参考にしてもらえればと思いますもう全然関係ないですけど時サブロは 188cmある大物俳優ですありがとうございました

石油株のエネオスとインペックス（INPEX）を見てみます。最近の業績（25年3月現在）や両社の事業は？在庫影響や今期の業績予想についてなど。EPSやPER、配当金や株価にも触れていきます。