【日経225オプション考察】5/12 日本株目先株高期待も二番底の懸念が台頭してきたのはなぜ！？

【日経225オプション考察】5/12 日本株目先株高期待も二番底の懸念が台頭してきたのはなぜ！？

どうもオプショントレーナーの熊ガです。今日もチャート分析を中心に今後の日経平均の動きを考察していきたいと思います。本日5月切りSQでSQ値は 3万7500円を超えてくると、ま、非常に強い時合が継続をしています。米税がね合意で株式市場は楽観ムードなんですが、実は日本にとって大きな落とし穴が見えています。まずは6月切りに向けて上期待の部分と下部分の落とし穴懸念を整理しております。特に中長期で重要な視点について着目をしているので是非最後までご覧ください。それでは早速5月12日経 225オプション考察始めていきましょう。はい。それでは5月9日相場外からですが、まずSQ値は 3万7572.13という形になりました。え、そして日経平均の終わり値が 3万7503円574円高+1.56%。ピックス 2733.49+34.77で+ 1.29%グロース 684.26+7.78で+1.15%となっています。え、次に売買代金ですが、ま、今日はSQということを差し引いても結構多いんじゃないかなという気がします。え、 5兆7309億円、え、スタンダードが 1879億円、グロースが 1373億円となっています。え、次に、ビッスVII、ビッスが22.19、え、昨日22.56ですから若干下がってる程度日経VIは24.58で -3.55とまあね、非常にこう高まってた部分から一気に下落。ま、今日はもちろん株高なんですけれども、ちょっとね、日本だけえ、かなり警戒されてた部分が、ま、さすがにこの完税のところが一旦落ち着いて、で、これでね、日本の方も好転するんじゃないかという期待がもしかしてあるのかもしれません。ようやく25 をまた割ってきています。はい。まずは2 つね、軽くお知らせ。まず今日5月9日夕方に米カブチャレンジ動画ということで、え、トランプ関税2.3点。こんな時合だからそ別株が非常に面白いんだよねという話をしてます。方から面白い銘柄ね、具体的に 8 つ上げてます。これからちょっとプションやってみようかなという方是非休み休日の間にね、見てと思います。この動画の概要欄にね、リンクを貼ってきます。もう1つ5月の10日土曜日夜21時からオプションのライブコラボライブですね。え、モリアさん、金森さんと共にですね、 2回目の戦略ラボという形でね、4月大暴落したんですが、その時オプションの売りでね、どうやって対処したのか、ま、デタヘッジ等々ね、ま、具体的にどうやったんだろうみたいなところを是非ね、色々語っていただこうと思っておりますので、ま、こちらはもうね、オプションをやっている方、特に、ま、今回みたいな5月切りみたいな大きな時にどういう風に動けばいいのか実践的な話聞きたいという方是非お集まりください。こちらもすでにもうライブセットしてるのでこの動画の概要欄にライブリンク貼っておきます。え、すでにね、URLからクリックしてこのベルマークというかね、アラームボタンを押しといていただくと当日アラームが届きますので是非事前に、え、チェックしておいていただければと思います。はい。それではチャートの方見ていきたいと思います。まずは日経平均現物ですけど窓を開けて大きく上昇。 3万7503円で引けてるという形ですね。ま、非常に強い上昇継続という形で、ま、チャートはもうずっとこの4月の9日8 日ぐらいからね、ずっと上昇という形になっています。で、先物になって12日の足が出ても、え、3万7520円、20時 28分ぐらいで、ま、しっかりと終わり値近辺で踏ん張ってるという形になってます。ですから、ま、次の節めというかね、レジスタンスは200日移動平均までもう日足の最後の砦でですね、ここを抜けるかどうか3万7900円。ここが重要なチェックポイントになってくるかなと思います。で、ストキャスティクスを見ても、ま、当然ストキャスだけじゃなくてですね、アルンオシレーターとかスクイズモメンタムも、ま、一旦そろそろ天井のサインが出てるんですけど、下落の5MA クロス待ちでSQまいでもですね、全然株価下がってきてませんから、引き続きまだ上継続という形になります。ただもう 6月切りに入ったのでハンドブック戦術なんかは一旦リセットというか、ま、6月切りスタートという形なので、まだ何もサインが出ていないという形になっています。はい。で、もう1つこちら、1目均衡表と新型マックリ。新型マックリはもうずっと引転してるんですけど、非常に高いところでのクロスなので、ま、これは騙しになるというか、ま、上昇の圧力というかね、力の方が強い間はまだ上を追いかけるという形で、それが継続してると。で、いよいよですね、今までこの雲の加減で押し返される警戒をしてたらポンポンとね、抜けてきた。ま、これは今日のテーマでもあるアメリカとイギリスの完税合意で、ま、非常にあの株式市場交換してですね、アンド間から上昇してると。いよいよ今度は雲の上限。これもう既でに12日足出てるので月曜日の雲の上限が今 3万7870円というところにあります。で、ここ抜けるとですね、もうすでに1つ 2つ地線が上抜き、それから転換線が基準線をゴールデンクロスして2ついい形になってますから、最後ロソ足が雲を抜くと 3好転という形で、一目均衡表からは日足ベースで非常にね、しっかりとした上昇トレンドということになってきます。ですから新型MACDが転してますが、こちらが上昇である以上、ま、こっちの方が強いですからね。はい。なのでこちらが崩れてくるまで崩れるっていうのは転換線をロソ足が割り込む。まだ 3万6120円ですから、え、1700円ぐらい下ですからね。かなりこのバジェットというか、え、余裕があるという形になってます。こちらも上継続でもうもう1段したら3好転かもという状況です。週足で見ると一応ですね、ここ 200日移動平均の前に週足で見るとですね、この赤いのが26周です。26週ですから約半年の移動平均ということで、ま、今週高値がぴったりと抑えられて、で、これまだね、12日で、ま、12日週ですけど、まだ動き始めたばっかりですけど、直近今日ナイトセッションが高値670円まであって、一旦こちらも26周あたりで少し押し返されての510円という形になってます。ですからまずは目先 3万7650をしっかりと抜けていくか。そしてその次がここですね、200日という形になっております。で、今日は株ラボで、ま、トランプ大統領がね、今すぐ株を変えという風に言って、ま、かなりうんと、アンド感からこれ株高だという形になってますが、我々日本人が日本株ともしくは日経平均と先物ねという風に見た時にそれ本当なのというところで今日はカブラボでお話をしました。え、このオプラボではその続きです。まずこちら私はね、この米関税合意で株高っていう展開が目先は株高ついていくしかないけれども、ま、少しね、うんと1ヶ月、3ヶ月、半年ぐらいのスパンで中長期で見たら特に日本は厳しいんじゃないのという形です。ま、イギリスがね、自動車10万台分の完税を許してもらう代わりにですね、アメリカの飛行機ドル分買うと完全にバーターなんですけど、こっちの方が不利なんちゃうのということですね。で、相手国の主力輸出品を交渉カードに使うというのが今回、ま、やっぱりアメリカはこれが目的というかね、この形で戦ってくるぞということが見えたのが昨日の動きかなと。そうするとですね、日本まずいんじゃないのということです。日本は、え、140万台分ぐらい輸出してるんで、じゃあ日本どんだけ飛行機買わなあかんねんみたいなね。はい。ま、日本の交渉のハードル上がってるんじゃないですかというところです。で、もう1つカブラボでは言ってなくて、ま、カブラボ取った後にですね、日本の金利見たら、おわ、めっちゃ上がってるやんというところで、これを見てなおさら、あ、日本の完税交渉やっぱり厳しいんじゃないの?それを見て債建市場はですね、あの、再建売りに動いて、つまり日本売りに動いてですね、今金利が上がってきてるんじゃないかという風にちょっと感じたわけですね。やっぱやばいんじゃないのというとこです。で、こちらは、え、カブラボで使った部分ですね。あの、イギリスは10万台なんですけど、日本137万台自動車、24年輸出してますから、めちゃめちゃ規模がでかいよと。で、これをね、あのイギリスモデル、あの完税合意したモデルで持ってこられるとですね、巨額のね、なんか買えという可能性が出てきて、でですね、こちらもう店ガ金モデルね、あのイギリスをベースにされてしまうとですね、これかなり日本のハードル高いよねということが、ま、私は心配だなと思っています。株式市場はね、特に、ま、今の日本株めちゃくちゃ強いし、海外税かなり買に転じてるので、目先はまだそういうあの心配よりも株高いっていうところを演出してるのかなという気もするんですけど、なので私はね、これ落とし穴かなと思っています。こ今回の件っていうのはですね、実態としては相手国に巨学なアメリカのなんか変えを義務づける構造、これを名文化したというところで非常に厳しくなってきたなというところ。ここに今回ね、日本の債建市場の動きも考えるとですね、やっぱりバターディールだと改めて債権市場が捉えたんじゃないのと。で、ハードル激ということは財政、日本の財政とかね、経場クロジへの懸念。ま、こういう書き方すると、ちょっと大げさでですね、日本国際の信用低下だから長期金利の上昇って書くと、ま、なんかすごいど偉いことが起こってるみたいな感じにはなるんですが、ただ流れとしてはこれを債権市場は折り込みつつあって、7日から日本の金利が急投してるわけですよね。かなと思ってるわけです。で、アメリカの金利も昨日ガンと上がりました。で、今日はちょっと横ばえですけど、アメリカの金利も目先上がってきてはいるんですが、日本の金利の上昇の方が、え、直近ぐっと上がってきてるんで、これ日米の10年金利さちょっと下がってきています。ですからドル円も今日は1円近くちょっと円高に動いてますけど、ま、あの受給面で見たらね、円外ポジション、特に短期筋ベラボに積まれてるので、さすがにこれを決済する流れでちょっと円安の方に動くんじゃないのとは思うんですが、ただしこの完税の状況を受けてやっぱり交渉が激化そして日本にとっては厳しいという展開で今金利が上がってる。金利が上がってるんだったら日本はですね、日銀はですね、ま、財政というかね、経済が崩れてくるだけで本当に利上げすんのっていうのはあるんですけど、これ金利が上がっちゃったら利上げしないとっていうまたそういうムードにもなって円高の方に動く。ま、今日の動きはその辺りをちょっと折り込んだんじゃないかなとちょっとあの私は警戒してるんですよね。はい。で、完税交渉さらにこれ中国が今後あるんですけど、ま、非常にトランプ大統領もですね、ここに来て、ま、 145%、50%ぐらいにするんだっけ? ま、50%つってもベラボに高いので50 だと実際問題、アメリカ、中国のもの輸入して売れるかつうとそうでもない気はするんですけど、まだただやっぱりね、これ以上の悪化を避けるためにも、ま、こういう話をしてイギリスもね、うまいこと言ったじゃないかと。中国も前向きだみたいな。ま、ただちょっと政治的なこれ、えっと、ライチやんさんですかね。この話を出してくるとちょっと政治的な話もあって、ま、不安材料もあったりで、この辺りがですね、ちょっと週末何かしらヘッドラインが出てきたら、え、ちょっと怖いなと。上にも下にもね、もうどっち動くかわかんないですからね。という部分と、あとはここです。ま、さっき言った部分がもうすでにラトニック商務長官がヘッドラインとして出してるんですよね。日本や韓国との通称協議はイギリスほど簡単じゃねえぞと時間かかるよと。完税見直しの合意は当面困難という見通し。もちろん商務長官があの困難つってもですね。え、トランプさんが反抗したらわしが押したらわしが決めるんやと言うてるんで、あのそれはそれでねうん。合意とかできるかもしれないんですけれども、ま、ちょっとね、心臓の時代ではないですからね、今。うん。そんな、え、トランプ大統領と安情をやれるかっていうとそんな気もしないしということでやっぱりちょっとこの英国合意がね、この指針になっちゃうと厳しいよねというところです。はい。で、ま、この辺りは、えっと、基本の完税、ま、これはもう10%今もう発動してますからね。だからこれはなくならない。プラス25%とか27%とかそこをなくしましょう。なくしてね、お願いっていう話だと思うんですけど、やっぱりちょっと厳しいよね。時間がかかると。で、トヨタの決算なんかも昨日もね、株ラボとかでやりましたけど、4月 5月分しかこの完税による1800億円かな、あの、減収になるとこれ6月以降見通し入れてませんから長引いたりして完税がそのまんまかかってしまう、7月以降ね、かかってしまうと、ま、ちょっとそれ以降見通し入ってませんから、ま、かなりね、輸出セクターっていうのは、え、これによって、ま、こう利益の過修正に追い込まれると思うしなので、まだまだね、これなんかこううまく許してもらえる前提でなんか良かったよかったみたいな感じで株高になってるんですけどこれはね結構落とし穴があって特に我々日本人が日本株を買うという部分においてはなかなか慎重にしないとですね、痛い目見るんじゃないかなという気がすごくしています。はい。あとは日本の話としてうんとこの決算がね、本格化もう今日 483社で来週の月曜日にここがEPSに折り込まれてくると思いますが昨日の 175車まで、ま、直近ね230社ぐらいの部分が入ってですね、今日EPSがめっちゃ下がってます。え、67円分 2411円とこれ2500円超えてくれるかなって期待してたらですね、おい、 2400円割るんちゃうのというぐらい一気に下がりました。で、今日500、 600円近く株価上がってるんで、なんと 15.55ということで、ま、あのPRがですね、15.5倍の私がもう限界と一応見ている。ま、これも勝手に見てるだけですけど、この水準もちょっと超えてきてるんですね。だからこの算数から言っても結構いいとこまで来たんじゃないかと。ま、この辺EPSね、毎日見てあだこうだ言ってもしゃあなんで、ま、来週の決算が終わってからいくらに着地するかなんですけど、ま、やっぱりね、見通しは結構厳しいし、見通せないし、えっと、期待 EPSこっからまだね、もう1段下がる可能性もあるんですよね。見通しが出せないっていう企業、え、特に輸出系で多いと思うので。ですから、ま、ちょっとここね、2500円を超えての着地がどうなんだろうという形で3万7500円いいとこまで来たんじゃないかなという気がします。チャート上ももうオシレーターは天井つけてるしね。うん。ちょっといいとこまで来てんじゃないのという気もしてますし。はい。こちらトラ落レシオで見た受給面で見てもですね、やっぱりいいとこにずっと来てるんですけど、今日1282の値上がりに対して値下がり311ですから、もうほぼ全面、全面高は言いすぎかな。ま、でももうかなりの株高ですよね。ほとんどの銘柄が上がってるという状況ですから、この状況はやっぱりちょっと加熱感があるかなと。で、全体的にね、 1516、ま、あの、6日は140まで下がってきてますけれども、またここの2 つが取れていく段階で、ま、ちょっと 900とか1000とかなると150超えてくるしで、この調子でいいくとね、15 日とかちょっと長いところが150超えてきて真っ赤っかですから、この後ってのはこういうパターンですね。こういう赤のパターンは、え、その後1週間以内にですね、結構、ま、日経平均で言うと 1500円ぐらいから2000円ぐらいですかね。はい。あの、まあ、5%3% から5%ぐらいの一端の下落を占めってのは、ま、結構よくあるパターンなので、ま、さすがにこの到落レシオの加熱から見ても、ま、そろそろちょっと警戒せなあかんかなと。だからこそSQまいで私は一旦売られるのかなと思ったら全然強いんでね。これちょっとどこまで行くのかなと上がってる間上についていくしかないんですけれども、ま、こういった部分を頭に入れとかないとなので上髭陰線なんかをつけてくると、ま、ちょっと一気に下に押し目として走る可能性があるかなというとこです。なのでもう1回見ておくと目先は26週の3万7650円ぐらい。これを抜けてもですね、200日の3万7900 、まあまあ節面の3万8000、ここぐらいまでがまずはレジスタンス、ま、なんだかんだ言いてるので上がってる間上についていくしかありませんが、ま、さすがにでもこの辺りで、え、かなり強い、え、レジスタンスにはなってくると思うので、上値が重くなってきた時は要注意だし、日本の完税交渉ハードル出来上がりしてるというのもちょっと頭に入れておかないと、あまりなんかこう楽観で、完税交渉うまくいくという風に見てるとちょっと厳しいかもしれないぞというのが非常に、え、器具をしております。はい。ここからオプションの手口ですね。と言っても、ま、初日でまだここの講子価格のね、開示がないので分からないんですが、ただ今日海外税コールサイド約 7000、プットサイド2660ですからうんとそうですねとまでは言いませんが 2.5倍以上コールの方が引き続き多いと、ま、もちろん今日結構株高だったので、あの、そういう影響あると思いますが、まだね、比較的上を見てる可能性が強いと思います。はい、次にゴールドマンです。ゴールドマンは、え、 3万8500800枚入れてるんですね。はい。こちらももちろん売り長か買い長かわかんないんですが、プット0です。ですから、ま、結構ファーのところのコールを、ま、とりあえず800枚動かしたので、ここのね、バランスがどうなのかちょっと分かんない。いやらしいところ入れてきますよね。で、月曜日の開示ここですから、これが売りか買いかわかんないという状況ですが、とりあえずコール結構動かしてるので、ま、こちら引き続きちょっともしかしたら上かもしれないというところです。はい、次にアムロです。アムロも、ま、コールサイドが2800、プットサイド1470ということで、え、同じ、ま、海外税のバランスとほぼ同じですね。 3万7500と特に3万8500が枚数多くなってますから、これが買い越しか売り越しかで状況全然変わってきますけれども、ま、でもコールがね、プットの倍近くあるので、やはりアムロも引き続きコール強めで今日は入れてきた。ま、今日は株価非常に上がりましたからね。あの、当然ちゃ当然かもしれません。次に先物ですけれども、ま、大体昨日と同じ27万枚。今日SQってことを考えると、ま、もうちょっとね、できたかるかなと思ったんですけど、そうでもないですね。で、個別で見ても、ま、大体各者、うん、平常時通りかなというところなので、何か特段この数字だけで見えるものはないかなと。で、さすがにこのSQ州も結局ずっと株がじリじリと上がっていったので、今週はさすがにまた海外買越しじゃないかなと思いますが、今週も買越しのね、ここの額が先週なんか46のマイナスでしたからね、ま、あんまりその5000枚以上買ってこないということになっているのであれば、ま、買うも何もこれ買い戻しがね、はい、あの5000枚以上あるんであればなんですけど、ちょとそこが弱いようだとまだまだそんなにね上を先物からも期待できないんじゃないかなということになってくるので、ま、月曜日出てくるのが楽しみではありますがはい。そこによっては少しまたこう目線をね、変えないといけないかもしれません。はい。最後は連日の告知で恐縮ですが、これで今日最後なのでね、ちょっとご容赦ください。あと初日のアウトストラングルが今日からまた6月切りスタート。ここについてもちょっと言及してますので、え、最後までね、ここも見ていただければと思います。はい。ということで、もうこんな形で、え、UAというサロンでサービス4月26日から開始をしております。4つのラボがございます。オプションラボでは先物とオプション、そしてNT倍率、それから個別株の長期投資。これまだね、コンテンツ入ってないんですが、これから加えていきます。さらにAIをね、簡単に使いながら、え、この投資の知識を高めようという、ま、4 つの軸でやっております。毎日こんな形で、ま、今どんなポジション取れそうか、私がどんなポジション取ろうとしてるか解説をしております。バックテストもこうやって全て公開しています。5月切りのもう最終成績全部入っております。結果はですね、ここが400ぐらいですから、え、普通にやってれば、え、40万ぐらいの利益だったという5月切りになっております。NT倍率もね、α戦術、βタ戦術それぞれ、え、全部こちら Googleスプレッドシートで公開していますから、本当にアクセスすると見ていただけて、ま、私が手導でこうやってね、ポチポチ最新のデータに入れていると、ある程度リアルタイムで最新の利益、含み、え、含み、ロスカット確認することができます。で、さらにですね、アウトラングルが、ま、今回初日のアウトストラングル6月切りがスタートしましたから、みんなの投資ラボの中でもこちら公開をしております。え、データシートですね。ま、これあのマガジン買っていただいた人にはお配りをしている毎月のデータなんですが、みんなの投資に来ていただくと初日のアウトラングルの書籍とデータがもう全て見放題というかね、配布配信されております。はい。ですので、こちらで最新の状況見てください。ちょっとさすがに今原は有料のコンテンツなんで、ここね、マスクしてますが、これみんなの投資ですと、ここもそのまんまですね、Googleスプレッドシートで、え、見ていただけます。もちろんダウンロードもできるようになってますから、ま、是非ね、皆さんの投資に役立ててください。この辺りなぜそうなのかっていう解説なんかもしています。はい。で、月1のZoom勉強会なんですが、ちょっとまだね、5月Zoomのなんでしょう、設定というか準備が整ってないのでライブ動画アーカイブという形で、えっとライブ形式の動画のアーカイブをアップ5月の11日、日曜日、夜に配信をさせていただきます。テーマはですね、初日のアウトラングル大作戦の6月切りの実践編ですね。ここにですね、ま、どこを売ったりすればいいのかデータは全部出てますが、じゃあそれを受けて実際に私だったら6月切りどういう風に考えるか、どういう風にケアするかこういったお話をしていきます。もう1つのテーマは deプインザマネーになって、ま、例えばオプションの売りをね、ロスカット入れるの忘れてて、ま、大変な損失になっちゃった。じゃあこれ死とか助かる道はあるの? なんかいい方法あんの?どうやるの?皆さんどうやってんの?こういうところを解説していこうと思っています。ま、いずれもね、実践的なお話になると思いますので、ま、こちらZoom勉強会とする、え、アーカイブ動画もね、11日配信予定ですから、是非こちらもメンバーの方はチェックしてみてください。ということで5月の11日まで、え、申し込みをしております。あの、思った以上にね、前も言いましたけど、うんと、人が来ていただいているので、一応これ申し込み延長は、え、せずにですね、もうちょっといっぱいいっぱいかなとキャパ状況なので、え、11日以降はしばらく、え、募集はしませんので、ま、興味のある方今のうちにね、チェックしてください。そして、えっと、申し込むとですね、11日のこの配信動画も見ることができます。で、これで6月切りの初日のアウトストラングルとか、ま、スタートですね、どんな風に考えてるのか、ま、投資に生かしていただければなと思っております。興味のある方、こちらね、概要欄に、この動画の概要欄にリンクを貼っておりますので、チェックの上、興味のある方は是非ね、このラボの仲間になっていただければと思います。はい。ってことでいかがだったでしょうか ?ま、来週月曜日の投資天気法引き続き曇りで恐縮ですが、ま、少し、え、分からないというかね、チャートはまだ上なんですけど、私はそろそろ下がってくると見て、え、曇りという形です。月曜日までオプションの手口はとりあえず取らないと思うので、月曜の全場見てから、え、6月切り、あとサインが出てからそれぞれのポジション入れていこうかなと思っております。はい。とことで今日の動画も役に立ったぞ。そしてこのチャンネル応援してもいいよという方はチャンネル登録とグッドボタンね。是非ポチっとよろしくお願いいたします。いつも見ていただいて本当にありがとうございます。それではまた次回の動画でお会いしましょう。またね。

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